2017年7月中國棉紡織行業(yè)景氣報(bào)告

　　2017年7月中國棉紡織景氣指數(shù)為48.24，與6月相比降低0.65，符合預(yù)期。7月棉紡織行業(yè)淡季加深，行業(yè)景氣指數(shù)下降，棉紗、坯布交售減淡，受高溫天氣影響，紡企減產(chǎn)及轉(zhuǎn)產(chǎn)現(xiàn)象增多。8月是傳統(tǒng)淡旺季過度月份，預(yù)計(jì)下游需求會(huì)有所好轉(zhuǎn)，中國棉紡織行業(yè)景氣指數(shù)將略有上升。

　　原料采購價(jià)格指數(shù)

　　7月原料采購價(jià)格指數(shù)50.83，較6月上升0.33，符合預(yù)期。7月，儲(chǔ)備棉投放底價(jià)繼續(xù)下調(diào)，從月初15167元/噸下調(diào)到31日的15079元/噸，累計(jì)下調(diào)88元/噸。7月現(xiàn)貨價(jià)格繼續(xù)弱勢平穩(wěn)態(tài)勢，國內(nèi)3128級(jí)棉花均價(jià)15862元/噸，環(huán)比略跌0.13%，同比上漲8.47%;主流粘膠短纖小幅上漲，均價(jià)為15786元/噸，環(huán)比增5.75%，同比上漲8.09%;1.4D直紡滌短纖在7月中上旬出現(xiàn)大幅上漲后，逐漸回調(diào)，7月1.4D直紡滌短纖均價(jià)8161元/噸，環(huán)比增7.72%，同比增長18.46%。7月中旬后棉紡織企業(yè)開始為后期棉花空檔期囤貨，儲(chǔ)備棉競拍積極性增加，但21日市場開始有儲(chǔ)備棉投放將延期消息，競拍企業(yè)競相觀望，紡企競拍節(jié)奏放緩。8月，Cotlook A指數(shù)將轉(zhuǎn)換為新年度指數(shù)，儲(chǔ)備棉延期確定，截至目前，儲(chǔ)備棉成交均價(jià)持續(xù)降低，帶動(dòng)現(xiàn)貨價(jià)格小幅下降。8月雖粘膠價(jià)格小幅回升，但棉花和滌綸短纖資源處于偏寬松狀態(tài)，價(jià)格穩(wěn)中小跌可能性較大，原料采購價(jià)格指數(shù)將有所下降。

　　原料庫存指數(shù)

　　7月原料庫存指數(shù)48.34，較6月下降0.54，超出預(yù)期。據(jù)中棉行協(xié)7月跟蹤企業(yè)數(shù)據(jù)來看，原料庫存環(huán)比小幅下降1.72%。其中，原棉庫存環(huán)比下降2.33%，主要是由于下旬儲(chǔ)備棉延期的不確定性導(dǎo)致紡企降低競拍節(jié)奏，減少囤貨;非棉纖維庫存環(huán)比增加2.16%，7月上旬化纖短纖價(jià)格延續(xù)前期的上漲態(tài)勢，且粘膠價(jià)格在低于棉價(jià)3個(gè)月后有望超出棉花價(jià)格，在看漲的預(yù)期下，紡企增加化纖短纖采購量。8月，儲(chǔ)備棉輪出底價(jià)大幅下調(diào)，地產(chǎn)棉優(yōu)勢凸顯，儲(chǔ)備棉成交量大幅提升，與此同時(shí)，拋儲(chǔ)延期的落定將緩解9-10月供棉需求。由于環(huán)保方面因素，生產(chǎn)粘膠企業(yè)檢修增多，開機(jī)率降低，可能帶動(dòng)市場價(jià)格小幅回升。8月原料庫存指數(shù)將會(huì)增加。

　　生產(chǎn)指數(shù)

　　7月生產(chǎn)指數(shù)48.31，較6月下降2.14，符合預(yù)期。7月，受傳統(tǒng)淡季及高溫天氣影響，紡企信心走低，生產(chǎn)積極性下降，部分紡企減少班次、停產(chǎn)放高溫假等，開臺(tái)率有所降低。據(jù)中國棉紡織行業(yè)協(xié)會(huì)調(diào)研情況來看，86%企業(yè)開臺(tái)率在80%以上。根據(jù)中棉行協(xié)跟蹤企業(yè)數(shù)據(jù)顯示，紗產(chǎn)量環(huán)比減少4.74%，其中，棉混紡紗和純化纖紗減少幅度較大，分別為16.71%、7.65%;布稍好于紗，產(chǎn)量環(huán)比減少1.33%，其中，棉混紡布產(chǎn)量環(huán)比增長3.32%，純化纖布環(huán)比減少13.78%。8月市場行情整體穩(wěn)中偏樂觀，生產(chǎn)指數(shù)將會(huì)上升。

　　產(chǎn)品銷售指數(shù)

　　7月產(chǎn)品銷售指數(shù)49.19，較6月下降0.57，符合預(yù)期。7月中上旬，純棉紗整體交投基本維持6月態(tài)勢，7月下旬，鄭棉期貨大跌，現(xiàn)貨微跌，棉紗再次走淡，據(jù)中棉行協(xié)跟蹤企業(yè)數(shù)據(jù)顯示，7月純棉紗銷售環(huán)比減少0.24%，純化纖紗銷售環(huán)比下降6.90%。7月織廠訂單大多以小單、散單為主，純棉布銷售環(huán)比下降2.71%，純化纖布銷售環(huán)比下降6.57%。8月，市場交投氣氛將會(huì)有所好轉(zhuǎn)，但大幅好轉(zhuǎn)可能性不大，預(yù)計(jì)8月產(chǎn)品銷售指數(shù)略有回升。

　　產(chǎn)品庫存指數(shù)

　　7月，除氣流紡和60支棉紗表現(xiàn)尚可外，棉紡織各品種市場出現(xiàn)不同程度的走淡。7月，產(chǎn)品庫存指數(shù)46.13，較6月下降0.17，符合預(yù)期。從跟蹤企業(yè)數(shù)據(jù)來看，6月紗庫存環(huán)比增加3.05%，布庫存環(huán)比增加0.38%。紗產(chǎn)品中，純棉紗環(huán)比增長5.53%，棉混紡紗環(huán)比增長0.48%，純化纖紗環(huán)比減少4.67%;布產(chǎn)品中，純棉布庫存環(huán)比增加2.07%，棉混紡布環(huán)比減少3.44%，純化纖布環(huán)比減少3.65%。8月，預(yù)計(jì)產(chǎn)品庫存有可能下降，產(chǎn)品庫存指數(shù)上升。

　　企業(yè)經(jīng)營指數(shù)

　　7月企業(yè)經(jīng)營指數(shù)47.02，較6月下降0.32，符合預(yù)期。7月棉紗整體行情偏淡，隨著庫存增加，紡企出貨心理增強(qiáng)，降價(jià)幅度增大，紡企利潤水平下降。8月，下游需求尚未恢復(fù)，市場交投氛圍有所好轉(zhuǎn)，但仍以偏弱為主，預(yù)計(jì)8月經(jīng)營指數(shù)將小幅上漲。

　　說明：中國棉紡織行業(yè)景氣指數(shù)采集自全國近200家骨干棉紡企業(yè)，通過對多個(gè)主要指標(biāo)加權(quán)計(jì)算得出，當(dāng)指數(shù)高于50，表示棉紡行業(yè)景氣程度向好，低于50則表示景氣程度欠佳。