2020年中國童裝行業(yè)市場規(guī)模及發(fā)展前景分析
- 相對于女裝、男裝和運動裝等正在進入成熟階段或正處于成熟階段的細分市場，中國童裝行業(yè)仍處于增長較快的成長期，是中國服裝行業(yè)的熱門細分市場。兒童處在快速生長階段，服裝的更換頻次相比成人更高，每年更新約為15-20件，而成人約為10件;此外我國素來有重視下一代的觀念，對兒童的日常開支表現(xiàn)為價格敏感度低、追求品質(zhì)化等特點，因此童裝相對于成人裝，家長更樂于消費、并愿意為品牌買單。綜合來看，中國童裝行業(yè)市場前景廣闊。
我國童裝市場處于成長期
我國童裝市場發(fā)展于90年代初期，相對于整個國際童裝市場起步較晚。隨著人民生活水平的提升，大眾對童裝的需求開始呈現(xiàn)多元化的趨勢，國內(nèi)的童裝品牌逐漸崛起，海外的童裝品牌也紛紛進入市場，但我國童裝市場整體的發(fā)展與男女裝相比，還處于一個較低的水平。
中國童裝行業(yè)集中度穩(wěn)步提升，龍頭體現(xiàn)馬太效應(yīng)
童裝行業(yè)相較成人裝，更易實現(xiàn)集中度提升。從需求端來看，父母作為童裝選購的決策主體，對舒適性和安全性高于時尚性，因此有利于產(chǎn)品趨近于標準化發(fā)展，生產(chǎn)企業(yè)更易實現(xiàn)規(guī)模效應(yīng)，行業(yè)集中度因而實現(xiàn)提升。年輕一代的消費者具有新的消費觀，對品牌化、品質(zhì)化的產(chǎn)品有更強的消費意愿，同時居民可支配收入水平的提升有利于消費升級，因此品牌童裝將更能攫取市場份額，擴大集中度。從供給端看，渠道稀缺和行業(yè)規(guī)范導致中小品牌競爭力減弱。線上和線下的流量越來越向品牌集中，母嬰消費作為注重實體體驗的一類消費，線下渠道對品牌的優(yōu)勝劣汰越發(fā)激烈。
相較成人裝，童裝時尚度要求低、功能性要求高，企業(yè)規(guī)模效應(yīng)更明顯，行業(yè)集中度預計將持續(xù)提升。2014-2019年，我國童裝行業(yè)CR5由6.8%增長至11.5%，其中森馬旗下balabala2019年品牌市占率6.9%，是行業(yè)第一龍頭。宏觀經(jīng)濟疲弱將加速行業(yè)的優(yōu)勝劣汰，龍頭企業(yè)憑借卓越的庫存管理能力與渠道經(jīng)營效率穿越下行周期，市占率將會進一步提升，進而使得行業(yè)集中度穩(wěn)步提升。
服裝子行業(yè)中，童裝景氣度僅次于運動服裝，市場規(guī)模增長相對較快。據(jù)Euromonitor統(tǒng)計，2019年中國童裝市場規(guī)模達2391.5億元，2014-2019年CAGR達13.5%。
在國內(nèi)二胎政策實施背景下，國內(nèi)二胎生育率出現(xiàn)明顯上升態(tài)勢，且80后、90后父母優(yōu)生優(yōu)育觀念更強，疊加全國居民人均收入水平的不斷上升，中國兒童人均童裝消費水平持續(xù)提升;2019我國兒童人均童裝消費達到了1018元，2014-2019年CAGR達12.6%，增長速度較快?？梢娭袊b市場規(guī)模增長的主要驅(qū)動力來自于兒童人均童裝消費支出的增加。
根據(jù)國家統(tǒng)計局數(shù)據(jù)顯示，2010-2019年我國兒童人口數(shù)量整體呈現(xiàn)不斷上升的態(tài)勢;2019年我國兒童人口數(shù)量為2.35億人，人口占比為16.78%。龐大的兒童人口數(shù)量是中國童裝行業(yè)蓬勃發(fā)展的基礎(chǔ)。在優(yōu)生優(yōu)育理念的不斷普及和強化的背景下，中國兒童人均童裝消費支出將會持續(xù)上升，為童裝行業(yè)市場規(guī)模繼續(xù)擴大提供支撐。預計未來幾年中國童裝市場規(guī)模將以12.1%的CAGR快速增長，并且在2024年市場規(guī)模有望突破4000億元。
