紡織制造產(chǎn)業(yè)鏈及紡織服裝出口解析
紡織制造作為資本相對(duì)密集的產(chǎn)業(yè)，規(guī)模經(jīng)濟(jì)效益十分顯著。從棉花到成衣，整個(gè)紡織產(chǎn)業(yè)鏈涵蓋了服裝制造的所有流程。
紡織服裝行業(yè)是傳統(tǒng)的現(xiàn)金流較好的行業(yè)，其研究的核心根本就在于研究供應(yīng)鏈及供應(yīng)鏈管理，通過品牌商/渠道商以不同方式傳遞給消費(fèi)者的過程。
目前，中國(guó)市場(chǎng)既為全球第一大服裝消費(fèi)市場(chǎng)，中國(guó)也是全球第一大紡織品服裝供應(yīng)國(guó)，且紡織品份額仍在持續(xù)上升。
紡織服裝產(chǎn)業(yè)鏈各環(huán)節(jié)主要包括原材料供應(yīng)、紡紗、織布、印染、后整理、成衣生產(chǎn)、品牌服裝管理等。其中技術(shù)壁壘性最為突出的要屬紡絲和染整環(huán)節(jié)。
上游紡織制造行業(yè)受棉花、石油等大宗商品價(jià)格影響，與制造業(yè)類似，具有一定周期性，以出口外銷為主，勞動(dòng)力、固定資產(chǎn)、生產(chǎn)效率、生產(chǎn)規(guī)模、匯率、環(huán)保政策等影響較大。
原材料包括棉花、化纖、皮革、羊毛等一般情況下，棉花成本占紡織制造企業(yè)成本的50-70%，我國(guó)棉花進(jìn)口量受配額限制，棉花價(jià)格上下浮動(dòng)較明顯。
上游行業(yè)的制造企業(yè)主營(yíng)靠外銷，核心競(jìng)爭(zhēng)力主要表現(xiàn)在技術(shù)研發(fā)能力、供應(yīng)鏈管理能力、產(chǎn)能布局、規(guī)模效應(yīng)等方面。
根據(jù)萬代股份招股說明書，服裝生產(chǎn)制造行業(yè)處于整個(gè)服裝產(chǎn)業(yè)鏈中下游，也是我國(guó)服裝產(chǎn)業(yè)經(jīng)營(yíng)者較為集中的領(lǐng)域，處于完全競(jìng)爭(zhēng)狀態(tài)的行業(yè)特點(diǎn)。
成衣生產(chǎn)制造環(huán)節(jié)，因主要為勞動(dòng)密集型生產(chǎn)，資本開支相對(duì)較小，但同時(shí)附加值也較少，毛利率相對(duì)較低，盈利能力的提升主要依靠對(duì)人均效率的提升和原材料的合理規(guī)劃利用。
下游品牌零售行業(yè)核心競(jìng)爭(zhēng)力主要體現(xiàn)在銷售渠道布局、品牌開發(fā)與運(yùn)作能力、產(chǎn)品設(shè)計(jì)研發(fā)、供應(yīng)鏈管理等方面。
分具體產(chǎn)業(yè)鏈環(huán)節(jié)看，制造端具備研發(fā)、效率、垂直一體化整合能力的龍頭企業(yè)具有更廣闊的發(fā)展前景，同時(shí)功能性品牌集中度提升潛力、以及品牌價(jià)值突出和零售管理高效的龍頭企業(yè)更值得關(guān)注。
紡織服裝出口----------------------
根據(jù)海關(guān)總署今日統(tǒng)計(jì)快訊，今年一季度，全國(guó)紡織品服裝出口651億美元，同比增長(zhǎng)44%（以人民幣計(jì)同比增長(zhǎng)34%），低于全國(guó)貨物出口貿(mào)易增速5.3個(gè)百分點(diǎn)，較2019年一季度（疫情前同期水平）出口額增長(zhǎng)15.6%。其中，紡織品出口318.1億美元，同比增長(zhǎng)40.3%（以人民幣計(jì)同比增長(zhǎng)30.6%）；服裝出口333.0億美元，同比增長(zhǎng)47.7%（以人民幣計(jì)同比增長(zhǎng)37.5%）。
一季度，我國(guó)口罩等防疫用紡織品出口保持高位，服裝出口延續(xù)去年下半年以來的恢復(fù)性增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)，國(guó)內(nèi)穩(wěn)定高效的紡織產(chǎn)業(yè)鏈、供應(yīng)鏈仍表現(xiàn)出較強(qiáng)的綜合國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力。
3月當(dāng)月，我國(guó)紡織品服裝對(duì)全球出口189.3億美元，同比增長(zhǎng)22.8%（以人民幣計(jì)同比增長(zhǎng)13.4%）。其中，紡織品出口96.7億美元，同比增長(zhǎng)8.6%（以人民幣計(jì)同比增長(zhǎng)0.3%）；服裝當(dāng)月出口92.5億美元，同比增長(zhǎng)42.3%（以人民幣計(jì)同比增長(zhǎng)31.4%）。
一季度具體數(shù)據(jù)如下全國(guó)貨物貿(mào)易進(jìn)出口總值按人民幣計(jì)
2021年1-3月，貨物貿(mào)易進(jìn)出口總值8.46萬億元人民幣，比去年同期(下同)增長(zhǎng)29.2%，其中出口4.61萬億元，增長(zhǎng)38.7%，進(jìn)口3.85萬億元，增長(zhǎng)19.3%。
3月外貿(mào)進(jìn)出口3.02萬億元，增長(zhǎng)24.0%，其中出口1.55萬億元，增長(zhǎng)20.7%，進(jìn)口1.46萬億元，增長(zhǎng)27.7%。
全國(guó)貨物貿(mào)易進(jìn)出口總值按美元計(jì)：
2021年1-3月，貨物貿(mào)易進(jìn)出口總值13036億美元，比去年同期增長(zhǎng)38.6%，其中出口7099.8億美元，增長(zhǎng)49.0%，進(jìn)口5936.2億美元，增長(zhǎng)28.0%。
3月外貿(mào)進(jìn)出口4684.7億美元，增長(zhǎng)34.2%，其中出口2411.3億美元，增長(zhǎng)30.6%，進(jìn)口2273.4億美元，增長(zhǎng)38.1%。
紡織品服裝出口按人民幣計(jì)：
2021年1-3月，紡織服裝累計(jì)出口4233.3億元，增長(zhǎng)33.8%，其中紡織品出口2068.1億元，增長(zhǎng)30.6%，服裝出口2165.2億元，增長(zhǎng)37.5%。
3月，紡織服裝出口1220.6億元，增長(zhǎng)13.2%，其中紡織品出口623.8億元，增長(zhǎng)0.1%，服裝出口596.8億元，增長(zhǎng)31.2%。
紡織品服裝出口按美元計(jì)：
2021年1-3月，紡織服裝累計(jì)出口651億美元，增長(zhǎng)43.8%，其中紡織品出口318.1億美元，增長(zhǎng)40.3%，服裝出口332.9億美元，增長(zhǎng)47.7%。
3月，紡織服裝出口189.2億美元，增長(zhǎng)22.6%，其中紡織品出口96.7億美元，增長(zhǎng)8.4%，服裝出口92.5億美元，增長(zhǎng)42.1%。
紡織服裝行業(yè)是傳統(tǒng)的現(xiàn)金流較好的行業(yè)，其研究的核心根本就在于研究供應(yīng)鏈及供應(yīng)鏈管理，通過品牌商/渠道商以不同方式傳遞給消費(fèi)者的過程。
目前，中國(guó)市場(chǎng)既為全球第一大服裝消費(fèi)市場(chǎng)，中國(guó)也是全球第一大紡織品服裝供應(yīng)國(guó)，且紡織品份額仍在持續(xù)上升。
紡織服裝產(chǎn)業(yè)鏈各環(huán)節(jié)主要包括原材料供應(yīng)、紡紗、織布、印染、后整理、成衣生產(chǎn)、品牌服裝管理等。其中技術(shù)壁壘性最為突出的要屬紡絲和染整環(huán)節(jié)。
01 紡織服裝產(chǎn)業(yè)鏈上游
上游紡織制造行業(yè)受棉花、石油等大宗商品價(jià)格影響，與制造業(yè)類似，具有一定周期性，以出口外銷為主，勞動(dòng)力、固定資產(chǎn)、生產(chǎn)效率、生產(chǎn)規(guī)模、匯率、環(huán)保政策等影響較大。
原材料包括棉花、化纖、皮革、羊毛等一般情況下，棉花成本占紡織制造企業(yè)成本的50-70%，我國(guó)棉花進(jìn)口量受配額限制，棉花價(jià)格上下浮動(dòng)較明顯。
上游行業(yè)的制造企業(yè)主營(yíng)靠外銷，核心競(jìng)爭(zhēng)力主要表現(xiàn)在技術(shù)研發(fā)能力、供應(yīng)鏈管理能力、產(chǎn)能布局、規(guī)模效應(yīng)等方面。
02 紡織服裝產(chǎn)業(yè)鏈中游
根據(jù)萬代股份招股說明書，服裝生產(chǎn)制造行業(yè)處于整個(gè)服裝產(chǎn)業(yè)鏈中下游，也是我國(guó)服裝產(chǎn)業(yè)經(jīng)營(yíng)者較為集中的領(lǐng)域，處于完全競(jìng)爭(zhēng)狀態(tài)的行業(yè)特點(diǎn)。
成衣生產(chǎn)制造環(huán)節(jié)，因主要為勞動(dòng)密集型生產(chǎn)，資本開支相對(duì)較小，但同時(shí)附加值也較少，毛利率相對(duì)較低，盈利能力的提升主要依靠對(duì)人均效率的提升和原材料的合理規(guī)劃利用。
03 紡織服裝產(chǎn)業(yè)鏈下游
下游品牌零售行業(yè)核心競(jìng)爭(zhēng)力主要體現(xiàn)在銷售渠道布局、品牌開發(fā)與運(yùn)作能力、產(chǎn)品設(shè)計(jì)研發(fā)、供應(yīng)鏈管理等方面。
分具體產(chǎn)業(yè)鏈環(huán)節(jié)看，制造端具備研發(fā)、效率、垂直一體化整合能力的龍頭企業(yè)具有更廣闊的發(fā)展前景，同時(shí)功能性品牌集中度提升潛力、以及品牌價(jià)值突出和零售管理高效的龍頭企業(yè)更值得關(guān)注。
紡織服裝出口----------------------
根據(jù)海關(guān)總署今日統(tǒng)計(jì)快訊，今年一季度，全國(guó)紡織品服裝出口651億美元，同比增長(zhǎng)44%（以人民幣計(jì)同比增長(zhǎng)34%），低于全國(guó)貨物出口貿(mào)易增速5.3個(gè)百分點(diǎn)，較2019年一季度（疫情前同期水平）出口額增長(zhǎng)15.6%。其中，紡織品出口318.1億美元，同比增長(zhǎng)40.3%（以人民幣計(jì)同比增長(zhǎng)30.6%）；服裝出口333.0億美元，同比增長(zhǎng)47.7%（以人民幣計(jì)同比增長(zhǎng)37.5%）。
一季度，我國(guó)口罩等防疫用紡織品出口保持高位，服裝出口延續(xù)去年下半年以來的恢復(fù)性增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)，國(guó)內(nèi)穩(wěn)定高效的紡織產(chǎn)業(yè)鏈、供應(yīng)鏈仍表現(xiàn)出較強(qiáng)的綜合國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力。
3月當(dāng)月，我國(guó)紡織品服裝對(duì)全球出口189.3億美元，同比增長(zhǎng)22.8%（以人民幣計(jì)同比增長(zhǎng)13.4%）。其中，紡織品出口96.7億美元，同比增長(zhǎng)8.6%（以人民幣計(jì)同比增長(zhǎng)0.3%）；服裝當(dāng)月出口92.5億美元，同比增長(zhǎng)42.3%（以人民幣計(jì)同比增長(zhǎng)31.4%）。
一季度具體數(shù)據(jù)如下全國(guó)貨物貿(mào)易進(jìn)出口總值按人民幣計(jì)
2021年1-3月，貨物貿(mào)易進(jìn)出口總值8.46萬億元人民幣，比去年同期(下同)增長(zhǎng)29.2%，其中出口4.61萬億元，增長(zhǎng)38.7%，進(jìn)口3.85萬億元，增長(zhǎng)19.3%。
3月外貿(mào)進(jìn)出口3.02萬億元，增長(zhǎng)24.0%，其中出口1.55萬億元，增長(zhǎng)20.7%，進(jìn)口1.46萬億元，增長(zhǎng)27.7%。
全國(guó)貨物貿(mào)易進(jìn)出口總值按美元計(jì)：
2021年1-3月，貨物貿(mào)易進(jìn)出口總值13036億美元，比去年同期增長(zhǎng)38.6%，其中出口7099.8億美元，增長(zhǎng)49.0%，進(jìn)口5936.2億美元，增長(zhǎng)28.0%。
3月外貿(mào)進(jìn)出口4684.7億美元，增長(zhǎng)34.2%，其中出口2411.3億美元，增長(zhǎng)30.6%，進(jìn)口2273.4億美元，增長(zhǎng)38.1%。
紡織品服裝出口按人民幣計(jì)：
2021年1-3月，紡織服裝累計(jì)出口4233.3億元，增長(zhǎng)33.8%，其中紡織品出口2068.1億元，增長(zhǎng)30.6%，服裝出口2165.2億元，增長(zhǎng)37.5%。
3月，紡織服裝出口1220.6億元，增長(zhǎng)13.2%，其中紡織品出口623.8億元，增長(zhǎng)0.1%，服裝出口596.8億元，增長(zhǎng)31.2%。
紡織品服裝出口按美元計(jì)：
2021年1-3月，紡織服裝累計(jì)出口651億美元，增長(zhǎng)43.8%，其中紡織品出口318.1億美元，增長(zhǎng)40.3%，服裝出口332.9億美元，增長(zhǎng)47.7%。
3月，紡織服裝出口189.2億美元，增長(zhǎng)22.6%，其中紡織品出口96.7億美元，增長(zhǎng)8.4%，服裝出口92.5億美元，增長(zhǎng)42.1%。
