杰克JACK,C6包縫機,梭心

上工申貝（600843）2023年半年度董事會經(jīng)營評述內(nèi)容如下：

一、報告期內(nèi)公司所屬行業(yè)及主營業(yè)務情況說明

1、報告期內(nèi)公司主營業(yè)務情況

報告期內(nèi)，公司的主營業(yè)務為縫制設備及智能制造設備制造行業(yè)，經(jīng)營業(yè)務還涉及辦公機械、物流服務和商貿(mào)流通等領域。公司的縫制設備及智能制造設備產(chǎn)品應用領域除服裝、箱包鞋帽、沙發(fā)家居等傳統(tǒng)縫紉領域外，還廣泛應用于汽車、航空航天制造業(yè)等領域。

公司堅持全球化經(jīng)營，對銷售實行統(tǒng)一管理，通過分層次的專業(yè)化多品牌營銷戰(zhàn)略，以及對分布歐亞的公司生產(chǎn)基地進行梯度分工管理，以領先的技術占領縫制設備全球高端市場；同時在國內(nèi)打造以上海為研發(fā)和營銷中心，江浙為生產(chǎn)基地的經(jīng)營模式。公司通過實施海內(nèi)外收購兼并及企業(yè)內(nèi)部的重組整合，協(xié)同效應逐步顯現(xiàn)，國際化經(jīng)營模式取得良好成績。

報告期內(nèi)，公司中厚料縫制設備主要客戶所屬的汽車行業(yè)強勢復蘇向好，帶動公司部分相關產(chǎn)品銷售收入同比增加。根據(jù)中國汽車工業(yè)協(xié)會發(fā)布了最新一期的汽車工業(yè)產(chǎn)銷情況，2023年上半年汽車產(chǎn)銷分別完成1,324.8萬輛和1,323.9萬輛，同比分別增長9.3%和9.8%；新能源汽車產(chǎn)銷量達到了378.8萬輛和374.7萬輛，同比增長42.4%和44.1%；汽車出口增長迅速，2023年上半年已突破200萬臺達到214萬臺，同比增長75.7%。

報告期內(nèi)，公司服裝類縫制設備主要客戶所屬的服裝行業(yè)出口市場在波動中承壓運行，內(nèi)需需求仍顯不足，影響公司部分服裝機利潤下滑明顯。根據(jù)國家統(tǒng)計局數(shù)據(jù)，2023年上半年，我國服裝行業(yè)規(guī)模以上企業(yè)工業(yè)增加值同比下降8.2%；規(guī)模以上企業(yè)完成服裝產(chǎn)量96.3億件，同比下降7.84%；從細分品類看，服裝行業(yè)規(guī)模以上企業(yè)梭織服裝產(chǎn)量34.29億件，同此下降9.92%。比2022年同期下滑6.95個百分點，其中羽絨服裝、西服套裝、襯衫產(chǎn)量同比分別下降28.76%、8.23%、8.73%。比2022年同期分別下滑38.42、16.04、9.98個百分點；針織服裝產(chǎn)量62.02億件，同比下降6.65%，比2022年同期下滑6.09個百分點。2023年1-5月，我國服裝行業(yè)實際完成投資同比下降4.2%。

報告期內(nèi)公司主營業(yè)務和經(jīng)營模式均未發(fā)生重大變化。

2、報告期內(nèi)公司所處行業(yè)情況

根據(jù)中國證監(jiān)會上市公司行業(yè)分類結果，公司所屬行業(yè)為制造業(yè)（C）中的專用設備制造業(yè)（C35）。根據(jù)國家統(tǒng)計局《國民經(jīng)濟行業(yè)分類》（GB/T4754-2017），公司所屬行業(yè)為制造業(yè)（C），細分行業(yè)為專用設備制造業(yè)（C35）-紡織、服裝和皮革加工專用設備制造（C355）中的縫制機械制造（C3553）。

2023年上半年，受全球經(jīng)濟增長放緩、地緣沖突持續(xù)、通脹壓力猶存等外部不利因素的影響，我國縫制機械行業(yè)面臨內(nèi)需低迷、外需放緩的雙向挑戰(zhàn)，產(chǎn)銷持續(xù)在低谷徘徊，企業(yè)經(jīng)營壓力較大，經(jīng)濟回落至近年來較為低迷的水平。行業(yè)企業(yè)堅定信心，搶抓機遇，全面貫徹落實黨中央、國務院決策部署，圍繞高質量發(fā)展和建設現(xiàn)代化產(chǎn)業(yè)體系戰(zhàn)略目標，加快智能化產(chǎn)品創(chuàng)新，積極拓展新興市場，去庫存、調(diào)結構、練內(nèi)功，為行業(yè)企穩(wěn)復蘇積蓄動能。

（1）生產(chǎn)中速下行，庫存壓力緩解

根據(jù)中國縫制機械協(xié)會統(tǒng)計的百家整機生產(chǎn)企業(yè)數(shù)據(jù)顯示，上半年行業(yè)百家企業(yè)工業(yè)總產(chǎn)值89.58億元，同比下降12.32%，降幅較一季度加深0.52個百分點；縫制設備產(chǎn)量296萬臺，同比下降18.71%，其中工業(yè)縫紉機產(chǎn)量202萬臺，同比下降16.26%，降幅較一季度回縮3.47個百分點。

6月末行業(yè)百家整機企業(yè)各類縫制設備庫存量達86萬臺（其中，工業(yè)縫紉機庫存58萬臺），同比下降36.88%，較上年同期近140萬臺的庫存量高點明顯下降，行業(yè)清庫減存成效明顯，為下半年增產(chǎn)打開了發(fā)展空間。

（2）下游投資緊縮，內(nèi)銷大幅下滑

據(jù)國家統(tǒng)計局數(shù)據(jù)顯示：上半年我國服裝出口累計下降4.1%，規(guī)上企業(yè)服裝產(chǎn)量累計下降7.84%，企業(yè)紡織服裝、服飾業(yè)固定資產(chǎn)投資額連續(xù)5個月同比負增長。各相關下游行業(yè)景氣普遍下滑，投資需求緊縮，導致縫制設備內(nèi)銷持續(xù)低迷，市場沒有出現(xiàn)明顯反彈。據(jù)初步統(tǒng)計和各地調(diào)研顯示，上半年我國縫制設備內(nèi)銷同比普遍下降20-30%，而且低迷的趨勢短期內(nèi)仍在持續(xù)。

（3）海外需求不振，出口高位回落

據(jù)國家海關數(shù)據(jù)統(tǒng)計顯示，2023年上半年我國縫制機械產(chǎn)品累計出口額14.60億美元，同比下降14.77%，降幅較一季度加深3.12個百分比。其中，工業(yè)縫紉機出口量225萬臺，出口額6.93億美元，同比分別下降14.21%和25.97%。刺繡機出口量3.70萬臺，同比增長42.41%，出口額2.25億美元，同比下降1.22%。除家用縫紉機、縫前縫后設備外，行業(yè)各類工業(yè)縫紉機及其零部件出口額整體均呈現(xiàn)不同幅度下滑態(tài)勢。

俄羅斯、中西亞、南美部分區(qū)域市場對設備的需求依然較為旺盛，呈現(xiàn)出“服裝內(nèi)需型市場相對穩(wěn)定，出口型市場下滑大”的特點。總體來說，行業(yè)出口雖然從高位回落，但依然保持在一個相對較好的水平，呈現(xiàn)較大潛力和韌勁。

（4）成本壓力持續(xù)，效益亟待提升

上半年，受內(nèi)外市場緊縮影響，行業(yè)產(chǎn)銷規(guī)模和收入下降，縫機企業(yè)運營成本壓力持續(xù)，效益同比大幅下滑。據(jù)國家統(tǒng)計局數(shù)據(jù)顯示，前6月行業(yè)290家規(guī)模以上縫機生產(chǎn)企業(yè)實現(xiàn)營業(yè)收入138億元，同比減少19.94%；實現(xiàn)利潤總額4.9億元，同比減少37.57%；營業(yè)收入利潤率3.56%，同比下降22.02%，低于同期全國規(guī)上工業(yè)企業(yè)5.41%的均值，亦是近年來同期行業(yè)利潤率最低值。規(guī)上企業(yè)產(chǎn)成品周轉率和總資產(chǎn)周轉率同比分別下降1.60%和21.77%；應收賬款額76億元，同比增長12.49%，占當期營業(yè)收入的55%，高于同期全國規(guī)上工業(yè)企業(yè)36%的均值。

截至6月底，行業(yè)規(guī)上企業(yè)虧損面33.10%，較上年同期擴大10.24個百分點；虧損額同比增長35.69%，虧損深度35.84%，較上年同期擴大20.04個百分點。

二、經(jīng)營情況的討論與分析

報告期內(nèi)，公司實現(xiàn)營業(yè)收入17.38億元，同比增加16.11%；營業(yè)利潤1.15億元，同比增加25.63%；歸屬于上市公司股東的凈利潤為0.83億元，同比增加36.36%，主要原因是高毛利的中厚料機銷售收入同比增加，相應增加公司毛利額、本期出售部分股票獲得投資收益以及同比增加交易性金融資產(chǎn)公允價值變動收益、資產(chǎn)處置收益等綜合影響所致。

1、扎實推進募投項目的實施

2023年上半年，公司持續(xù)、扎實推進募投項目的實施。公司充分利用德國子公司的創(chuàng)新研發(fā)能力，與國內(nèi)研發(fā)團隊協(xié)同合作，加速推進既定產(chǎn)品研發(fā)項目的落實并推向市場。報告期內(nèi)，德國本茨海姆創(chuàng)新技術中心擴建項目已購置土地，準備實施相關工程設計。德國子公司在特種縫制設備數(shù)字化、智能化方面已取得多項階段性的研發(fā)成果。

2、進一步推進國內(nèi)外數(shù)字化工廠建設

2023年上半年，為了突破捷克工廠的產(chǎn)量瓶頸，公司開始對捷克工廠實施智能化改造，降低工廠生產(chǎn)運營成本，同時穩(wěn)步擴大歐洲產(chǎn)品的產(chǎn)能。另外，德國百福公司開始對零部件進行智能倉儲系統(tǒng)化改造，提高公司的運營效率。上工浙江通過高度的精細化管理，縫制設備生產(chǎn)流程數(shù)字化、智能化水平和產(chǎn)品標準化水平得到了顯著提高。

3、堅持技術研發(fā)和創(chuàng)新

公司持續(xù)加大研發(fā)投入，加強技術研發(fā)和創(chuàng)新，提升公司競爭力。公司已完成程控花樣機的平臺化設計，包括設備機頭及其軟件在內(nèi)的研發(fā)工作已經(jīng)全部完成，功能機的試制工作亦成功完成。在合作伙伴的協(xié)助下，公司改進了AR和online視覺定位技術，公司縫制設備的智能化、數(shù)字化水平得到顯著提升。

4、深化全球產(chǎn)業(yè)布局

根據(jù)公司發(fā)展戰(zhàn)略，公司于2023年4月底簽署了《關于德國超聲波焊接設備制造企業(yè)SONOTRONIC公司的資產(chǎn)和股權購買協(xié)議》，并于2023年8月1日正式完成并購交割程序。此次戰(zhàn)略化并購是公司在現(xiàn)有智能裝備制造業(yè)務產(chǎn)品領域的“填平補齊”，也是公司持續(xù)打造材料連接技術領域全球競爭力的重要一步。

5、持續(xù)完善內(nèi)部控制管理

報告期內(nèi)，公司完善了企業(yè)內(nèi)部控制管理，不斷提高ISO9000運營體系效率，從而進一步提高產(chǎn)品質量；另外，公司通過ERP系統(tǒng)的不同模塊，如增加開發(fā)SEM供應商管理模塊和技術資料管理模塊，不僅提升了流程的合規(guī)化水平，更有效增強了公司的供應商管理能力以及公司對技術文檔、技術資料的管理效率和保密性水平。

同時，公司進一步推進人力資源相關制度的系列化、體系化和一體化建設，加強人才梯隊建設，不斷促進相關激勵措施的制度化和有效落實。公司積極踐行ESG理念，明確將企業(yè)社會責任納入企業(yè)經(jīng)營理念與公司發(fā)展戰(zhàn)略，在致力于自身高質量、可持續(xù)發(fā)展的同時，助力經(jīng)濟社會發(fā)展和環(huán)境保護協(xié)同共進。

報告期內(nèi)，公司行業(yè)、產(chǎn)品或地區(qū)經(jīng)營情況分析如下：

1、主營業(yè)務分行業(yè)、分產(chǎn)品情況

2、主營業(yè)務分地區(qū)情況

注：境內(nèi)、境外系公司銷售主體注冊所在地。

三、風險因素

1.行業(yè)與市場風險

縫制設備行業(yè)是充分市場競爭的行業(yè)，具有較明顯的周期性，對下游紡織服裝、皮革箱包、汽車、航空制造等行業(yè)有較強的依賴性，受宏觀經(jīng)濟環(huán)境的影響較大。同時，直接材料成本占公司縫制機械的成本的比中較大，而原材料受市場環(huán)境影響，價格波動較大，將會影響公司的利潤空間。公司或將面臨行業(yè)更加激烈的競爭，產(chǎn)品毛利率水平降低，產(chǎn)品價格下降的風險。

2.跨國經(jīng)營和整合的風險

隨著公司在海外的資產(chǎn)和業(yè)務規(guī)模的擴大，跨國經(jīng)營對公司組織架構、經(jīng)營模式、管理團隊及員工素質提出更高要求。公司在生產(chǎn)經(jīng)營和海外子公司整合過程中，將面臨國內(nèi)外政策制度、企業(yè)文化、管理理念等方面存在差異而帶來的具大挑戰(zhàn)。受近年全球貿(mào)易保護主義的影響，公司或更將面臨較大的負面沖擊，制造業(yè)投資仍有下行壓力。

3.匯率波動的風險

公司合并報表的記賬本位幣為人民幣，DA公司及其控股子公司的日常運營主要采用歐元等外幣結算，在出口貿(mào)易中公司采用的主要結算貨幣為美元和歐元，人民幣匯率的波動可能對公司未來的運營帶來一定的匯兌損失，導致資產(chǎn)貶值。

四、報告期內(nèi)核心競爭力分析

公司是國內(nèi)縫制設備行業(yè)歷史最悠久、上市最早的企業(yè)，具有百余年的縫制設備生產(chǎn)經(jīng)營經(jīng)驗和品牌效應。公司旗下“蝴蝶”品牌始創(chuàng)于1919年，已有百余年歷史；同時，公司旗下?lián)碛芯哂?60余年歷史的世界著名縫紉機制造公司德國DA公司、將近160年歷史的老牌縫紉機生產(chǎn)商德國百福公司以及掌握世界高端縫制技術的百福KSL分公司。報告期內(nèi)，公司繼續(xù)推進全球化資源整合，推進歐洲子公司的進一步整合，加快歐洲與國內(nèi)制造基地建設。同時，公司繼續(xù)拓展智能設備制造業(yè)務領域，如結構件等方面的業(yè)務。報告期內(nèi)，公司核心競爭力得到進一步鞏固和增強，進一步夯實了公司可持續(xù)健康發(fā)展的基礎。公司的核心競爭力主要體現(xiàn)在以下幾方面：

1、較強的研發(fā)能力

公司始終堅持科技引領、創(chuàng)新發(fā)展，高度重視研發(fā)工作，使之成為公司發(fā)展的重要驅動力。公司擁有一支強大的海內(nèi)外研發(fā)隊伍，具備先進的試驗手段，具有較強的產(chǎn)品和應用技術持續(xù)開發(fā)能力。公司研發(fā)團隊進行的工業(yè)4.0在縫制設備上應用的研發(fā)已取得初步成果。公司技術中心被認定為上海市級研發(fā)中心，上工寶石被認定為浙江省級研發(fā)中心，上工富怡被認定為天津市級研發(fā)中心。

2、先進的技術優(yōu)勢

公司擁有全球高端的智能化、三維立體縫制技術，并在中厚料機、服裝自動縫制單元、機器人控制的自動縫制技術和紡織材料焊接技術等領域處于全球領先地位。產(chǎn)品應用已突破了縫制機械行業(yè)傳統(tǒng)的市場范圍，廣泛應用于汽車、環(huán)保、航空航天和新能源等領域，特別是輕質碳素纖維縫紉技術和3D縫紉自動化技術以及QONDAC4.0智能工業(yè)縫制網(wǎng)絡在線生產(chǎn)監(jiān)控系統(tǒng)為全球獨創(chuàng)。

3、多元化的品牌優(yōu)勢

公司擁有的DA、PFAFF Industrial、KSL、Beisler等國際知名品牌，擁有具有100多年歷史的中國馳名商標“蝴蝶”以及“蜜蜂”、“飛人”等知名家用機品牌和具有50余年歷史的中國馳名商標“上工”以及近年來正在培育的“上工寶石”、Mauser、Richpeace等工業(yè)機品牌。公司擁有全系列高端縫制設備產(chǎn)品鏈，品牌在行業(yè)內(nèi)具有較高的知名度和美譽度，擁有一批極具價值和穩(wěn)定性的高端汽車配套及奢侈品制造商客戶。

4、強大的全球化資源整合能力

公司利用和發(fā)揮其海內(nèi)外子公司各自的基礎和優(yōu)勢，在生產(chǎn)基地、銷售網(wǎng)絡、原材料采購、技術研發(fā)等方面進行全球化布局與整合，實施共享資源，優(yōu)勢互補和協(xié)同發(fā)展。公司不僅在國內(nèi)有廣泛的銷售網(wǎng)絡和業(yè)務基礎，而且在全球建立了比較完善的營銷渠道和服務網(wǎng)絡。

5、豐富的國際化經(jīng)營管理經(jīng)驗

公司從2005年開始實施海外并購國際化經(jīng)營戰(zhàn)略，多次實施海外收購兼并，海外業(yè)務在公司的占比較重。公司多年國際化經(jīng)營管理，逐漸培養(yǎng)了一支具備國際化視野和跨國經(jīng)營能力的管理團隊，積累了較為豐富的國際化經(jīng)營管理經(jīng)驗。