飛躍身后:拷問互保式產(chǎn)業(yè)集群
新華網(wǎng)浙江頻道6月17日電 如同淫雨霏霏的梅雨天，“民營大市”浙江臺州的民企正面臨風(fēng)雨飄搖之境。
險境肇始于資金鏈危機(jī)，其典型是臺州的標(biāo)桿性民企——飛躍集團(tuán)有限公司(下簡稱“飛躍”)。5月底，該公司突然被曝“資金鏈斷裂”：因欠下巨額貸款，民間借貸本利之和也達(dá)上億元，銀根緊縮之下，飛躍再難從銀行獲得貸款，加之債權(quán)人逼債，頓時陷入困境，其創(chuàng)立者兼掌門人邱繼寶已向政府提出破產(chǎn)申請。
此外，早報記者獲得的一份權(quán)威材料顯示，僅今年一季度，臺州就發(fā)生涉及銀行融資的企業(yè)關(guān)?；蚱髽I(yè)主逃匿事件28起，危及銀行債權(quán)2.18億元。
目前，浙江各級政府已決意出手援助飛躍，但臺州絕大多數(shù)民企仍不得不繼續(xù)經(jīng)受資金鏈緊繃的煎熬。
“臺州企業(yè)面臨著歷史上或者說十幾年來最困難的形勢。”在當(dāng)?shù)劂y行業(yè)一次有關(guān)小企業(yè)金融服務(wù)的工作會議上，該市市經(jīng)委主任張銳敏坦言。
飛躍的債務(wù)迷局
“飛躍‘日子難過’早有耳聞，去年就聽說它有段時間連電費(fèi)都付不出，但欠了這么多的債，還是讓我很吃驚。”6月11日，臺州某律師事務(wù)所負(fù)責(zé)人對早報記者說。由于一家顧問企業(yè)與飛躍有資金往來，他近期格外關(guān)注后者的動態(tài)。
位于臺州椒江區(qū)的飛躍及其當(dāng)家人邱繼寶在當(dāng)?shù)啬酥琳憬鶎?ldquo;明星級”。創(chuàng)立于1980年代的飛躍是我國縫紉機(jī)業(yè)龍頭企業(yè)，已連續(xù)多年居全國同行業(yè)出口量、出口創(chuàng)匯首位。曾被朱镕基譽(yù)為“國寶”的邱繼寶先后當(dāng)選中共十六大代表和全國人大代表，并任浙江省工商聯(lián)副會長。在2007年“胡潤百富榜”上，邱以25億元身家居第328位。
這位明星企業(yè)家的負(fù)債至今仍是一個謎。民間的說法稱，飛躍總負(fù)債近40億元。各個據(jù)稱來自“可靠渠道”的消息亦表述不一，一說保守估計其負(fù)債總額30多億元，其中銀行貸款約16億元；一說總體負(fù)債率約80%，若以其24億元資產(chǎn)規(guī)模計接近20億；新華社6月5日的報道則透露，至5月底，飛躍的銀行貸款為8.9億元，另有幾千萬元的銀行承兌匯票。
據(jù)早報記者調(diào)查，飛躍的負(fù)債總額至少在10億元以上。
早報記者獲得的一份獨(dú)家資料顯示，到6月，飛躍集團(tuán)在銀行的貸款余額3.3278億元，共涉及17筆，多數(shù)在1000萬元以下，其中最大一筆2億元，最小一筆僅123萬元。
上述資料還顯示，飛躍集團(tuán)至2006年底的總資產(chǎn)為24.64億元，總負(fù)債10.9億元，總資產(chǎn)主要包括貨幣資金2.31億元、應(yīng)收賬款4.06億元、固定資產(chǎn)6.59億元；總負(fù)債包括短期借款5.71億元、應(yīng)付賬款0.97億元、長期負(fù)債3.45億元。
但這不是其財務(wù)狀況的全部。“飛躍集團(tuán)只是家庭企業(yè)色彩濃厚、股權(quán)結(jié)構(gòu)復(fù)雜的‘飛躍系’的核心企業(yè)，考察其負(fù)債不應(yīng)僅限于此。”杭州一位銀行業(yè)人士表示，由于2007年底的審計報表尚未出來，綜合各種情況看，飛躍的實際負(fù)債肯定遠(yuǎn)大于浮現(xiàn)出的10多億。
除了巨額貸款，邱繼寶還向民間大量融資，數(shù)額上億。雖然邱對此一直避而不談，但已有端倪顯現(xiàn)。
早報記者獲悉，6月中旬，總部位于臺州的一家國有背景的投資管理公司已把飛躍告上法院，起因正是借貸糾紛。飛躍一度欠該公司約5000萬元，在當(dāng)?shù)卣畢f(xié)調(diào)下，雙方曾私下達(dá)成協(xié)議，免去飛躍1000萬元利息，余下款項分期支付，但在支付首期后飛躍便無力再付。追債訴訟由此產(chǎn)生。
有消息稱，這是目前當(dāng)?shù)胤ㄔ菏芾淼拿耖g債權(quán)人起訴飛躍“第一案”。
壓垮飛躍的稻草
飛躍的巨額債務(wù)是怎樣形成的？什么是導(dǎo)致其資金鏈斷裂的最后一根稻草？
“我就是太相信規(guī)模經(jīng)濟(jì)、園區(qū)建設(shè)、先進(jìn)裝備、新型工業(yè)化、國際化萬歲、出口萬歲。”邱繼寶曾這樣對媒體總結(jié)對此次危機(jī)的反思，“這些東西投入巨大，等產(chǎn)出的時候，就覺得費(fèi)用這么大。”
臺州市縫制設(shè)備行業(yè)協(xié)會5月發(fā)布的調(diào)研報告將飛躍集團(tuán)的問題歸結(jié)為“近年在技術(shù)進(jìn)步、產(chǎn)業(yè)升級、國際化等方面投入過大、戰(zhàn)線過長，部分產(chǎn)品產(chǎn)銷急劇下降，再加上緊縮的貨幣政策給企業(yè)資金鏈帶來了很大的壓力”。
兩個“異曲同工”的說法，確實可以找到足夠佐證。在飛躍公司網(wǎng)站上，“飛躍集團(tuán)”的構(gòu)成除了飛躍股份有限公司、飛躍進(jìn)出口有限公司等近10家以邱繼寶為法定代表人的公司和22家國內(nèi)銷售公司，還包括18家海外分公司——由于邱一直強(qiáng)調(diào)“人才本土化”，海外分公司的人力成本大幅提升。
臺州市外經(jīng)貿(mào)局的數(shù)據(jù)顯示，今年1—4月，飛躍出口總額1848萬美元，較去年同期的3300萬美元下跌44%，僅相當(dāng)于2007年全年出口的1/5。而一直以來，出口業(yè)務(wù)在飛躍的收入中占八成以上。
不過，在接受早報記者采訪時，多位熟悉飛躍的當(dāng)?shù)厝耸空J(rèn)為，該公司的問題出自內(nèi)部，“主要是管理問題”。
飛躍是典型的家庭企業(yè)。以核心企業(yè)飛躍集團(tuán)為例：早報記者查閱到的工商登記資料顯示，公司注冊資本2.58億元，法定代表人邱繼寶擁有93%股權(quán)，其妻阮云蘭擁有7%股權(quán)。目前，邱繼寶有不少親戚在集團(tuán)任高管；在機(jī)械、電子、紡織產(chǎn)業(yè)，邱繼寶的親友也分別擁有眾多公司；飛躍的配套也有很大部分由其親戚提供。“這就很難管理，最終表現(xiàn)為內(nèi)控不嚴(yán)、成本不斷上升。”臺州一家縫紉機(jī)企業(yè)負(fù)責(zé)人說。
內(nèi)控不嚴(yán)導(dǎo)致成本上升的表現(xiàn)之一是“損公肥私”。這位負(fù)責(zé)人向早報記者隱晦地表示，飛躍“待遇”之高是當(dāng)?shù)氐?ldquo;美談”，有很多銷售員愿跳槽到飛躍，一方面是因為待遇確實比其他公司好，另一方面，銷售員自身也有“賺錢”空間。
“業(yè)務(wù)員只有提升業(yè)績，待遇才能得到提高，但飛躍集團(tuán)很多地方的銷售實在不很理想，業(yè)務(wù)員或區(qū)域經(jīng)理卻可以撈到不少好處，這個漏洞是很大的。”
另一位知情人士則向早報記者表示，飛躍負(fù)債如此之高，與其擴(kuò)張?zhí)?、太猛有關(guān)，“擴(kuò)張?zhí)煲彩莾?nèi)控不嚴(yán)導(dǎo)致的”。房地產(chǎn)市場火爆時，邱繼寶在天津、山東都有投資，但在別人“大把賺錢”的同時，飛躍幾乎沒有太大收獲，卻給公司造成了不少資金壓力。
“政府式”救贖的背后
在接到飛躍“申請破產(chǎn)”的信息后，浙江各級政府已定下“幫助飛躍”的基調(diào)。“臺州市政府派出的工作組已進(jìn)駐飛躍，全面接管賬目，目前在加班加點(diǎn)，摸清‘窟窿’到底有多大。”6月13日，臺州一位政府部門官員告訴早報記者。
具體措施也漸次展開。其一是，通過浙江省政府協(xié)調(diào)，飛躍的各家貸款銀行已達(dá)成支持企業(yè)發(fā)展、不壓縮貸款的協(xié)議——6月16日，浙江多家銀行人士向早報記者證實，針對飛躍，目前確實在系統(tǒng)內(nèi)發(fā)送了“不壓縮貸款”的通知。其二是，臺州市、椒江區(qū)政府已采取資產(chǎn)重組、臨時借用資金、收購資產(chǎn)等方式，幫助飛躍維持生產(chǎn)。
政府伸出援手，一方面是基于飛躍及邱繼寶的既有“光環(huán)”，另一方面則擔(dān)憂其倒下后給產(chǎn)業(yè)與區(qū)域經(jīng)濟(jì)帶來的骨牌效應(yīng)。
飛躍所在的椒江區(qū)下陳街道是全國最大的縫紉機(jī)生產(chǎn)基地之一，產(chǎn)量為全國的1/3。2006年，下陳街道有縫紉機(jī)整機(jī)企業(yè)40多家、零配件企業(yè)400多家，其中為飛躍供應(yīng)零件和配套的達(dá)1/4。
“作為同行，我們都希望飛躍好起來，縫紉機(jī)業(yè)圈子小，不存在一個企業(yè)倒下去、其他企業(yè)就能因此好過起來的情況。”臺州一家縫紉機(jī)企業(yè)負(fù)責(zé)人對早報記者說。目前還有貨款在飛躍手上的椒江零配件供應(yīng)商李賢林說：“一直以來，與飛躍做生意都挺好的，沒有邱繼寶就沒有我們。”
更大的隱憂是對區(qū)域經(jīng)濟(jì)的影響。臺州市發(fā)改委的“2008年春季經(jīng)濟(jì)運(yùn)行報告”表示，該市經(jīng)濟(jì)具備“塊狀經(jīng)濟(jì)、產(chǎn)業(yè)集群”的特征，企業(yè)經(jīng)營關(guān)聯(lián)度大，相互借貸、擔(dān)保較普遍，在經(jīng)濟(jì)繁榮上行時期可相互扶持、加快發(fā)展，到經(jīng)濟(jì)緊縮下行時期，某些企業(yè)的資金周轉(zhuǎn)不暢便可能引發(fā)更大范圍的經(jīng)營風(fēng)險，“產(chǎn)業(yè)風(fēng)險易演變成區(qū)域經(jīng)濟(jì)系統(tǒng)風(fēng)險”。
早報記者注意到，在飛躍集團(tuán)的互保公司名單上就有在臺州工業(yè)企業(yè)綜合實力排名分別列第一、第三位的錢江集團(tuán)、星星集團(tuán)。“飛躍一旦倒下，風(fēng)險可能轉(zhuǎn)嫁到與其有互保關(guān)系的公司。”臺州一家律師事務(wù)所的負(fù)責(zé)人說。
調(diào)查發(fā)現(xiàn)，在臺州椒江區(qū)排名靠前的某大型企業(yè)集團(tuán)，前幾年就尋求上市，后因其互保企業(yè)的資金鏈出現(xiàn)問題，給該企業(yè)造成巨額損失，一直上市未遂，企業(yè)經(jīng)過好幾年才緩過神來。
“互保最大的風(fēng)險不在于企業(yè)的貸款是否出現(xiàn)危機(jī)，而在于除銀行外，你到底有多少表外債務(wù)(民間高利貸)。”上述律師對早報記者表示。
記者觀察
銀行和民間借貸的蹺蹺板
飛躍是臺州民企資金生態(tài)的縮影。在當(dāng)?shù)?，靠銀行貸款與民間高利貸同時供血的民企不在少數(shù)。“因資金問題，企業(yè)日子都不好過，今天傳某企業(yè)要破產(chǎn)，明天又傳某企業(yè)大裁員或拖欠工資，流言滿天飛。”6月12日，當(dāng)?shù)匾患移髽I(yè)宣傳部門人士說。官方數(shù)據(jù)顯示，至3月底，臺州銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)本外幣貸款余額1717.87億元，同比少增28.61億元。其中，短期貸款同比增長22%，增幅回落11.5個百分點(diǎn)。
貸款緊縮的主要表現(xiàn)是銀行抽走企業(yè)貸款，有時還帶有隨意性，以至于臺州市專門要求各銀行對效益好、有前景的企業(yè)“不要卡掉信貸規(guī)模”，市經(jīng)委主任張銳敏甚至在當(dāng)?shù)匾淮喂ぷ鲿h上呼吁，“對金融機(jī)構(gòu)的考核辦法進(jìn)行徹底調(diào)整”，“你無緣無故把我們企業(yè)的資金鏈斷下來，這些銀行在今年的考核中一定不能當(dāng)先進(jìn)，更不能拿獎金。”
盡管官方在努力改善企業(yè)融資環(huán)境，但遠(yuǎn)水解不了近渴，為維持正常運(yùn)轉(zhuǎn)，不少民企不得不轉(zhuǎn)向民間借貸。“民間金融與銀行信貸形成‘你退我進(jìn)’的蹺蹺板局面，從緊貨幣政策下，民間融資的規(guī)模更加壯大，利率上升十分明顯”，臺州市發(fā)改委的一份金融形勢分析報告稱。
報告披露，今年2月，臺州民間借貸年利率加權(quán)平均為17.42%，較去年同期上升6.07個百分點(diǎn)。短期臨時性周轉(zhuǎn)資金的月利率高達(dá)30%。～50%。，有些甚至達(dá)100%?！?50%。。
利益驅(qū)動下，臺州一些企業(yè)、個人都參與了民間融資，有些在銀行獲得貸款較容易的企業(yè)也開始用富裕資金獲取高息收入。
同時，臺州近年來還不斷涌現(xiàn)出以擔(dān)保公司、典當(dāng)行等身份為掩護(hù)的新型民間融資組織，放款月利率在3%以上，利用“資金掮客”變相吸收企業(yè)及個人存款。臺州市發(fā)改委測算，2007年底，這種民間融資組織的資金規(guī)模不少于20億元。
無論對借貸企業(yè)還是放貸企業(yè)，民間融資都是刀鋒上的舞蹈，最終傷及的仍是自身資金鏈。據(jù)統(tǒng)計，今年前三個月，臺州共發(fā)生涉及銀行融資的企業(yè)關(guān)?；蚱髽I(yè)主逃匿事件28起，危及銀行債權(quán)2.18億元。其中，企業(yè)因從事非法融資業(yè)務(wù)出現(xiàn)壞賬而關(guān)?；蛲馓拥?家，危及銀行債權(quán)3333萬元；因民間融資過大、擔(dān)保過多等導(dǎo)致的關(guān)?；蛲馓?4家，危及銀行債權(quán)8354.6萬元；因資金鏈斷裂導(dǎo)致關(guān)停的1家，危及銀行債權(quán)9101萬元。
臺州市發(fā)改委透露，企業(yè)關(guān)停的風(fēng)險已涉及一些關(guān)聯(lián)企業(yè)，因給關(guān)停企業(yè)提供貸款擔(dān)保，部分擔(dān)保企業(yè)也出現(xiàn)資金困難，還涉及一些擔(dān)保機(jī)構(gòu)，“某擔(dān)保公司近期在其所保的企業(yè)中已發(fā)生7家企業(yè)關(guān)?；蚱髽I(yè)主外逃事件，涉及擔(dān)保金額2280萬元，危及擔(dān)保公司本身生存，并對信用擔(dān)保體系的健康發(fā)展和作用發(fā)揮產(chǎn)生較嚴(yán)重的負(fù)面影響。”(來源：東方早報 作者：徐益平)
