中捷縫紉挪用資金再調(diào)查：大股東“無奈”之手
“這一次雖然說受了處罰，但也算是從反面對資本市場做了貢獻(xiàn)，警示后人，不能走蔡開堅(jiān)的老路。”已辭去中捷股份董事長職務(wù)并搬離了公司的蔡開堅(jiān)，一見到記者就如是坦言。
7月1日，中捷股份公告稱，董事會(huì)于6月30日收到證監(jiān)會(huì)《行政處罰決定書》。相關(guān)當(dāng)事人對該處罰結(jié)果均未提出異議。同時(shí)，相關(guān)涉嫌犯罪的線索已移交公安機(jī)關(guān)，對其追究刑事責(zé)任。
挪用之殤
證監(jiān)會(huì)的調(diào)查結(jié)果顯示，蔡開堅(jiān)挪用上市公司資金的時(shí)間是2006年1月至2008年2月，挪用方法相當(dāng)直接：指使他人，采用各種欺騙手段，避開上市公司管理程序，未經(jīng)正常審批手續(xù)，多次將中捷股份資金轉(zhuǎn)出，由大股東中捷集團(tuán)使用，涉及金額超過5億元。2007年3月起，中捷集團(tuán)開始?xì)w還資金，至浙江證監(jiān)局介入調(diào)查后，于2008年4月21日全部歸還。
同其他集團(tuán)和股份公司關(guān)系一樣，中捷股份第一大股東為中捷集團(tuán)，第二大股東為蔡開堅(jiān)。同時(shí)蔡是中捷集團(tuán)董事局主席，也是中捷股份董事長。也就是說，蔡開堅(jiān)是中捷集團(tuán)、中捷股份的實(shí)際控制人。
“他用的是非常直接也非常笨的一種方法，就是讓出納直接拿走，真實(shí)單據(jù)不計(jì)入財(cái)務(wù)，不像其他公司那樣還轉(zhuǎn)一下手，怎么掩蓋一下。”一位接近蔡開堅(jiān)人士說。
從蔡的表述中可以看出，他“法律意識(shí)淡薄、規(guī)范意識(shí)不強(qiáng)”。
按他的想法，縫紉機(jī)行業(yè)是一個(gè)小行業(yè)，世界老牌縫紉機(jī)企業(yè)大多轉(zhuǎn)型或者多元化經(jīng)營，中國縫紉機(jī)行業(yè)也遲早會(huì)出現(xiàn)拐點(diǎn)。因此，從總體戰(zhàn)略思路考慮，提前戰(zhàn)略布局，培育其他產(chǎn)業(yè)。
同時(shí)，在民營企業(yè)融資難的大背景下，蔡覺得，用上市公司的錢去培育其他產(chǎn)業(yè)，可以“使資金使用效益最大化”。
“在他的觀念里，上市公司的錢只是借來用一下，反正是會(huì)還的，沒有損害上市公司健康發(fā)展，這個(gè)是沒有問題的。”上述接近蔡人士說，同時(shí)民營企業(yè)競爭比較激烈，戰(zhàn)機(jī)稍縱即逝，上市公司信息披露又比較公開化，他想把兩者平衡，就選擇了避開公司治理程序挪用上市公司資金。
蔡對本報(bào)記者說，他的想法是把其他產(chǎn)業(yè)培育好后，在適當(dāng)時(shí)機(jī)裝入上市公司。
盡管這些想法在調(diào)查人員對其進(jìn)行的談話筆錄里也有記載，但證監(jiān)會(huì)在處理決定時(shí)未采納此說法。最終給出的處罰是：對中捷股份警告、處以30萬元罰款；原董事長蔡開堅(jiān)警告、5年市場禁入，罰款30萬元。
實(shí)際上，被蔡挪用的資金主要用于收購兩個(gè)企業(yè)：現(xiàn)在的中捷環(huán)洲鋼業(yè)股份有限公司和中捷廚衛(wèi)股份有限公司。由此，中捷集團(tuán)涉足鋼鐵和廚衛(wèi)兩大行業(yè)。
中捷方面提供的資料顯示，上述兩公司2007年實(shí)現(xiàn)主營業(yè)務(wù)收入分別為20億元和1.8億元。如今，兩個(gè)產(chǎn)業(yè)已經(jīng)基本孵化成熟。
“做這個(gè)事情本身是一個(gè)善意，但是有深刻教訓(xùn)，處罰本身是對的，對我企業(yè)的命運(yùn)來說，是一個(gè)非常嚴(yán)峻的考驗(yàn)，對企業(yè)發(fā)展影響真的是……”蔡開堅(jiān)一語未盡，滿臉疲憊。
挪用事件被調(diào)查，中捷股份的股價(jià)一路下跌。
國金證券(600109,股吧)5月8日發(fā)布的研究報(bào)告認(rèn)為，中捷大股東違規(guī)占用資金，就事情本身而言，凸現(xiàn)了公司管理制度及監(jiān)管體系的缺陷。雖然資金已全部歸還上市公司，但公司內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)控制體系需要強(qiáng)化。同時(shí)考慮到其他因素，將公司投資評級由“買入”下調(diào)為“持有”。
與此同時(shí)，銀行方面也很緊張，要求歸還相關(guān)貸款。
更讓這位被臺(tái)州市經(jīng)濟(jì)委員會(huì)主任張銳敏稱為“中國縫紉機(jī)行業(yè)未來的擔(dān)當(dāng)人”的企業(yè)家難過的是，按照證監(jiān)會(huì)的規(guī)定，上市公司受處罰后三年內(nèi)不能再融資。
“因?yàn)槲业脑驅(qū)ι鲜泄咎幜P，接下來很多想做的事情都沒法做。本來(在進(jìn)行)行業(yè)整合，我們和另外一個(gè)企業(yè)都要簽字了，機(jī)構(gòu)都進(jìn)去了，我們一合作就變成龍頭老大?，F(xiàn)在把我暈掉了，估計(jì)兩年不能做了。”蔡開堅(jiān)說。
公司治理難題
“這個(gè)案子就是董事長與出納規(guī)避了公司治理和外部監(jiān)管，非法挪用資金。由此暴露出的上市公司治理問題，值得探討。”浙江證監(jiān)局人士對本報(bào)記者說，“公司治理要真正做到形似神至，還需要做大量艱苦的工作。”
中捷股份這個(gè)“家族民營企業(yè)”中，原出納蔡秋紅是原董事長蔡開堅(jiān)的侄女，是“在硬件和行政管理上是沒有符合要求的”。挪用資金，就是這位蔡出納在接受蔡開堅(jiān)的指示后進(jìn)行操作的。
值得注意的是，中捷股份開戶的銀行在一個(gè)細(xì)節(jié)上與其他銀行不一樣，即在其對賬單上是不蓋印章的。這位蔡出納即用“撿來”的對賬單，偽造了財(cái)務(wù)信息，直接導(dǎo)致財(cái)務(wù)信息失真。而載有真實(shí)資金往來信息的對賬單則沒有入賬。
調(diào)查結(jié)果顯示，截至2006年6月30日、2006年12月31日、2007年6月30日，中捷股份分別累計(jì)向中捷集團(tuán)提供資金7400萬元、15117.65萬元、30248.51萬元。
與此同時(shí)，為隱藏中捷集團(tuán)占用資金的事實(shí)，達(dá)到賬目相符，中捷股份在2006年中期報(bào)告、2006年年度報(bào)告、2007年中期報(bào)告中分別虛增銀行存款7400萬元、15117.65萬元、29810.94萬元。
原財(cái)務(wù)總監(jiān)唐為斌作為“其他的直接責(zé)任人”，在證監(jiān)會(huì)出具的《行政處罰書》中被警告、處以5萬元罰款。
浙江證監(jiān)局局長助理蔣瀟華在轄區(qū)部分上市公司財(cái)務(wù)總監(jiān)工作座談會(huì)上說：“財(cái)務(wù)總監(jiān)是上市公司的財(cái)務(wù)總監(jiān)，而不是董事長的財(cái)務(wù)總監(jiān)；財(cái)務(wù)總監(jiān)服務(wù)的是所有股東，而不是一個(gè)大股東。財(cái)務(wù)總監(jiān)要堅(jiān)持原則，獨(dú)立履職，認(rèn)真遵守各項(xiàng)財(cái)務(wù)制度，管好公司的財(cái)務(wù)人員，管好公司資金，堅(jiān)守財(cái)務(wù)真實(shí)性。”
其實(shí)，這些道理本來應(yīng)該是最基本的東西。但實(shí)際上，對于民營上市公司而言，沒上市前什么事情都是董事長自己說了算，上市之后原來的運(yùn)行機(jī)制較難改變。
“一方面，董事長習(xí)慣了什么事情都不用征得別人的同意就自己做主，而其他人也習(xí)慣了服從，更談不上對董事長的行為提出質(zhì)疑。”上述浙江證監(jiān)局人士說，民營上市公司中，董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)如何切實(shí)發(fā)揮作用，有效開展工作，公司治理如何執(zhí)行到位，是關(guān)鍵問題。
