切中風(fēng)險(xiǎn)要害 激活中小鞋企融資有望

    銀行惜貸，擔(dān)保公司惜保，今夏，“融資難”成為中小企業(yè)主最頭疼的問題?！〕掷m(xù)上升的經(jīng)營(yíng)成本、趨緊的貨幣政策，中小企業(yè)尤其是出口型企業(yè)的日子不好過。

　　究其緣由，“風(fēng)險(xiǎn)”二字是關(guān)鍵詞，要解決中小企業(yè)的融資難題，首先得從這一關(guān)鍵詞入手。7月10日，福建省財(cái)政廳和經(jīng)貿(mào)委聯(lián)合發(fā)布了《福建省中小企業(yè)信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償專項(xiàng)資金管理實(shí)施辦法》（以下簡(jiǎn)稱〈辦法〉），將安排中小企業(yè)信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償專項(xiàng)資金，對(duì)擔(dān)保機(jī)構(gòu)向福建中小工業(yè)企業(yè)和中小貿(mào)易企業(yè)提供銀行貸款融資擔(dān)?？赡墚a(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)給予無償補(bǔ)助。

　　這一“降風(fēng)險(xiǎn)”的舉措，能解中小企業(yè)融資之渴么？

    “風(fēng)險(xiǎn)”二字惹人愁思

    這個(gè)夏天，天氣似乎不如往年那般炎熱，不過，對(duì)于荊宇來說，卻無比難熬?！∵M(jìn)入2008年以來，人民幣升值、貨幣政策從緊、經(jīng)營(yíng)成本上升等不利因素始終相伴左右，他創(chuàng)辦僅兩年之久的鞋類加工企業(yè)，如今已到山窮水盡的境地。作為創(chuàng)辦人、總經(jīng)理，荊宇自言已經(jīng)慌了手腳。要度過眼前的難關(guān)，解決資金問題是首要。“為此，我找了不少銀行。說實(shí)話，每次走進(jìn)窗明幾凈的銀行大廳，我都有些緊張，這種地方不是像我這樣的小企業(yè)主的樂園。”

　　荊宇告訴記者，雖然國(guó)家出臺(tái)了不少鼓勵(lì)銀行加大對(duì)中小企業(yè)放貸的政策，但在企業(yè)實(shí)際申請(qǐng)貸款的過程中，銀行放貸門檻并沒有下降多少。“開始我想把廠房作為抵押物，可銀行方面說，租用土地建的廠房不能作為抵押物；拿機(jī)器設(shè)備作抵押，又說新辦企業(yè)的機(jī)器不接受。想來想去，我用自家的房子總可以貸到款吧。”于是，荊宇帶齊了房產(chǎn)證等文件，來到泉州某商業(yè)銀行，結(jié)果仍舊碰壁。“85年的房子，面積120平方米，原本以為貸個(gè)二三十萬沒問題，可銀行方面說，房齡超過10年的基本不予考慮。”銀行客戶經(jīng)理建議荊宇，如果沒有可用的抵押物，可以試試擔(dān)保貸款，“只要找一家愿意提供擔(dān)保的擔(dān)保公司就行了”。

　　在生意伙伴的介紹下，荊宇聯(lián)系了一家擔(dān)保公司。隨后的進(jìn)展還算順利，雖然這家擔(dān)保公司也要求采用質(zhì)押的擔(dān)保方式，不過，租用土地自建的廠房和機(jī)器設(shè)備都可以作為抵押，荊宇滿心歡喜。

　　不過，問題很快就出現(xiàn)了。根據(jù)廠房、設(shè)備估價(jià)，這家擔(dān)保公司只能提供10萬元的貸款，即使加上房產(chǎn)作抵押，擔(dān)保金額也和荊宇的需求金額相去甚遠(yuǎn)。“全部的家當(dāng)都擺在那了，無論如何不能這么低。”荊宇很是無奈，之前銀行處處要質(zhì)押物，如今擔(dān)保公司對(duì)質(zhì)押物放低要求，金額卻也低了不少。而根據(jù)荊宇企業(yè)的經(jīng)營(yíng)狀況，擔(dān)保公司也只給出了2.5萬元的信用擔(dān)保額度，這對(duì)荊宇的企業(yè)來說仍是杯水車薪。對(duì)方告訴荊宇，“我們本就是在風(fēng)險(xiǎn)中討生活的，而且在銀行我們已經(jīng)存入1：2的保證金，存100萬才能貸200萬，大部分資金因此‘套牢’，再擔(dān)不起任何風(fēng)險(xiǎn)”。

　　和擔(dān)保公司的談判還在繼續(xù)，荊宇希望對(duì)方提高貸款額度以解燃眉之急，而擔(dān)保公司卻礙于“風(fēng)險(xiǎn)”愛莫能助。事實(shí)上，類似的情況每天都在不同的企業(yè)發(fā)生。廈門大學(xué)財(cái)政系副教授葉寶珠告訴記者，信用擔(dān)保額的放大倍數(shù)是擔(dān)保機(jī)構(gòu)融資能力的象征，一般來說，信用擔(dān)保額可以達(dá)到注冊(cè)資金的５－10倍。而目前福建省擔(dān)保機(jī)構(gòu)的信用額放大倍數(shù)大多只有２倍左右，資產(chǎn)大部分“入質(zhì)”銀行，面對(duì)風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)較高的中小企業(yè)業(yè)務(wù)，擔(dān)保機(jī)構(gòu)自然會(huì)有所選擇。

    以泉州市為例，據(jù)泉州地稅局直屬分局工作人員介紹，目前泉州市注冊(cè)成立的擔(dān)保公司近20家，但僅有兩三家涉足中小企業(yè)信用擔(dān)保業(yè)務(wù).

    無償補(bǔ)助降低風(fēng)險(xiǎn)

    面對(duì)中小企業(yè)業(yè)務(wù)，如何降低風(fēng)險(xiǎn)，是福州中聯(lián)信擔(dān)保有限公司總經(jīng)理陳文山一直思索的問題。“我的感覺是，銀行來找我，看中的無非是中聯(lián)信1億元的資本金存款，雖然他們從來不明說。”陳文山告訴記者，近年來，福建省在擴(kuò)充擔(dān)保機(jī)構(gòu)的資本金方面做了很多努力，目前，福建省大大小小的擔(dān)保機(jī)構(gòu)共有130余家，在保責(zé)任余額達(dá)到50多億元。

　　“但這里面有個(gè)很大的認(rèn)識(shí)誤區(qū)。”陳文山直言不諱，擔(dān)保機(jī)構(gòu)的資本金固然重要，但一味強(qiáng)調(diào)其多寡，只會(huì)造成銀行普遍重視擔(dān)保公司的注冊(cè)資本，而對(duì)其風(fēng)險(xiǎn)管理能力視而不見。“這就像一個(gè)擁有最好賽車的F1車手，并不一定拿到總冠軍一樣，關(guān)鍵還要看擔(dān)保公司的風(fēng)險(xiǎn)管理能力。”

　　在陳文山看來，既然銀行不愿意承擔(dān)中小企業(yè)業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)，那么就由擔(dān)保公司來承擔(dān)，而前提是，擔(dān)保公司有足夠的風(fēng)險(xiǎn)管理能力。

　　《辦法》的出臺(tái)，顯然體現(xiàn)了這一思路。據(jù)福建省財(cái)政廳有關(guān)人士介紹，中小企業(yè)信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償專項(xiàng)資金，將根據(jù)財(cái)政年度預(yù)算安排的風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償專項(xiàng)資金規(guī)模，以專項(xiàng)審計(jì)為基礎(chǔ)，對(duì)為中小工業(yè)企業(yè)提供銀行貸款融資擔(dān)保的擔(dān)保機(jī)構(gòu)，按年度擔(dān)保額8％的比例補(bǔ)償；對(duì)為中小貿(mào)易企業(yè)提供銀行貸款融資擔(dān)保的擔(dān)保機(jī)構(gòu)，按年度擔(dān)保額5％的比例補(bǔ)償；對(duì)中小企業(yè)信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)間的聯(lián)保和再擔(dān)保業(yè)務(wù)，按其擔(dān)保責(zé)任所占比例計(jì)算擔(dān)保額。對(duì)同一企業(yè)年度融資擔(dān)保責(zé)任總額超過注冊(cè)資本15%，按注冊(cè)資本15%的比例計(jì)算風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償資金；對(duì)單筆融資擔(dān)保額超過800萬元，按800萬元計(jì)算風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償資金。

　　同時(shí)，《辦法》還給出了最高補(bǔ)償額度，即對(duì)具有獨(dú)立法人資格的單個(gè)擔(dān)保機(jī)構(gòu)每年度最高補(bǔ)償金額不超過150萬元。

　　事實(shí)上，財(cái)政給予擔(dān)保機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償?shù)淖龇?，在?guó)內(nèi)并不鮮見，早前廈門市就專門設(shè)立了中小企業(yè)貸款擔(dān)保服務(wù)項(xiàng)目補(bǔ)助資金，通過對(duì)貸款風(fēng)險(xiǎn)的分擔(dān)、擔(dān)保機(jī)構(gòu)的補(bǔ)助、信用擔(dān)保服務(wù)的獎(jiǎng)勵(lì)，建立了一套中小企業(yè)貸款風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)、補(bǔ)償和激勵(lì)機(jī)制，為廈門的擔(dān)保機(jī)構(gòu)“補(bǔ)身子”。

　　葉寶珠表示，從實(shí)踐效果看，這樣的舉措是比較成功的。據(jù)統(tǒng)計(jì)，目前福建省約有47％的中小企業(yè)通過民間借貸進(jìn)行融資，45％通過銀行或信用社貸款，其余的是財(cái)政補(bǔ)貼等，民間借貸利息較高，而銀行貸款門檻不低，“可以想見，一旦擔(dān)保機(jī)構(gòu)放低門檻，擴(kuò)大業(yè)務(wù)量，這些中小企業(yè)自然會(huì)涌向擔(dān)保機(jī)構(gòu)尋求融資。”葉寶珠認(rèn)為，由于資金和信用授信額度的限制，擔(dān)保機(jī)構(gòu)普遍是以中小企業(yè)業(yè)務(wù)為主，但福建省中小企業(yè)數(shù)量龐大，在經(jīng)營(yíng)環(huán)境日益趨緊的當(dāng)下，其資金需求空前，現(xiàn)有的擔(dān)保機(jī)構(gòu)遠(yuǎn)遠(yuǎn)不能滿足企業(yè)的融資需求。因此，《辦法》的出臺(tái)可謂是恰逢其時(shí)。而據(jù)福建省財(cái)政廳上述人士介紹，今年風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)助項(xiàng)目申報(bào)已經(jīng)開始。

    中小企業(yè)備受“款”待

　　《辦法》的出臺(tái)，不僅降低了擔(dān)保機(jī)構(gòu)可能要面臨的風(fēng)險(xiǎn)，更為實(shí)際的是為其帶來了高收益。“要知道，目前擔(dān)保公司開展融資擔(dān)保收取的擔(dān)保費(fèi)一般在擔(dān)保額的5％以下，《辦法》實(shí)施后，如果項(xiàng)目申報(bào)成功，也就意味著我們每做成一筆成功擔(dān)保，就能獲得原來兩倍以上的收益。即使擔(dān)保失敗，所受的損失也有了一定的補(bǔ)償。”陳文山告訴記者。事實(shí)上，由于擔(dān)保門檻較高，并實(shí)行嚴(yán)格的擔(dān)保程序，目前各擔(dān)保公司的壞賬率極低，“近乎于零”，有了專項(xiàng)資金，擔(dān)保機(jī)構(gòu)無疑會(huì)加快開展中小企業(yè)業(yè)務(wù)，并適當(dāng)降低擔(dān)保門檻，從而使更多的中小企業(yè)受益。

　　試以一家注冊(cè)資本為5000萬元的擔(dān)保公司為例，按資金1年周轉(zhuǎn)1次計(jì)，其每年可提供的擔(dān)保額大約為1億元，以擔(dān)保費(fèi)5％的標(biāo)準(zhǔn)，這家擔(dān)保公司每年的收益為500萬元，而獲得的風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償可達(dá)到最高的150萬元。葉寶珠預(yù)計(jì)，“由于收益率大幅增加，甚至可能出現(xiàn)擔(dān)保機(jī)構(gòu)追逐中小企業(yè)的現(xiàn)象”。

　　事實(shí)上，政策出臺(tái)后的不到一個(gè)月內(nèi)，已經(jīng)出現(xiàn)了這樣的苗頭。采訪中，泉州市恒發(fā)擔(dān)保有限公司一位業(yè)務(wù)負(fù)責(zé)人許先生向記者介紹說，今年上半年，該公司辦理的中小企業(yè)融資擔(dān)保業(yè)務(wù)只有20多起，擔(dān)保金額不足1800萬元?！掇k法》出臺(tái)后，該公司在第一時(shí)間作出反應(yīng)，不到20天，就為10多家中小企業(yè)辦理了融資擔(dān)保，擔(dān)保金額超過500萬元。“我想接下來同行企業(yè)都會(huì)更為注重這塊業(yè)務(wù)，我們公司在穩(wěn)住老客戶的基礎(chǔ)上，也會(huì)不斷地拓展一些新客戶。”

　　“對(duì)于擔(dān)保企業(yè)來說，中小企業(yè)業(yè)務(wù)有著龐大的市場(chǎng)發(fā)展空間，”葉寶珠認(rèn)為，在福建省，家族式企業(yè)仍然占了很大比重，許多中小企業(yè)間存在著連帶關(guān)系，股份組成復(fù)雜，一般的民間借貸容易產(chǎn)生“三角債”等糾紛。因此，如果不是在別的地方“碰壁”，中小企業(yè)并不會(huì)求助于情況復(fù)雜的民間借貸。因?yàn)橥ㄟ^擔(dān)保公司進(jìn)行貸款，不僅能降低中小企業(yè)的貸款成本，也規(guī)范了借貸市場(chǎng)，企業(yè)和擔(dān)保機(jī)構(gòu)都能從中受益。

　　葉寶珠表示，《辦法》的出臺(tái)，一方面降低了擔(dān)保機(jī)構(gòu)的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，在提高風(fēng)險(xiǎn)管理能力的同時(shí)，擔(dān)保機(jī)構(gòu)會(huì)不斷深挖中小企業(yè)業(yè)務(wù)；另一方面，通過其自身發(fā)展壯大，吸引更多民間資本進(jìn)入，福建擔(dān)保業(yè)將走向聯(lián)合壯大的發(fā)展之路，為更多的中小企業(yè)解決融資問題。