人民幣外貿(mào)結(jié)算還須邁過(guò)幾道坎
不到半個(gè)月時(shí)間，“在廣東和長(zhǎng)三角地區(qū)與港澳地區(qū)、廣西和云南與東盟間的貨物貿(mào)易進(jìn)行人民幣結(jié)算試點(diǎn)”便已由國(guó)務(wù)院的一紙“決定”變?yōu)榱擞嘘P(guān)方面的行動(dòng)。
據(jù)了解，國(guó)務(wù)院2008年12月24日下文后，央行便即刻召集相關(guān)部門(mén)和國(guó)家外匯管理局討論制定配套措施。而外匯局近日已就人民幣結(jié)算問(wèn)題開(kāi)展調(diào)研，要求部分分支機(jī)構(gòu)圍繞人民幣國(guó)際貿(mào)易“雙向結(jié)算”問(wèn)題提出建議和思路。
這些問(wèn)題具體涉及：關(guān)于估算廣東和長(zhǎng)三角與港澳地區(qū)人民幣結(jié)算規(guī)模的問(wèn)題；關(guān)于人民幣貿(mào)易結(jié)算是否納入外匯監(jiān)測(cè)的問(wèn)題；關(guān)于允許境內(nèi)、境外參與銀行向境外企業(yè)提供貿(mào)易融資，香港銀行可從清算銀行進(jìn)行人民幣拆借的問(wèn)題；以及關(guān)于涉及外匯核銷(xiāo)行業(yè)出口退稅等問(wèn)題。
國(guó)務(wù)院發(fā)展研究中心外經(jīng)貿(mào)部研究員隆國(guó)強(qiáng)在接受本報(bào)記者采訪的時(shí)候指出，人民幣結(jié)算試點(diǎn)的設(shè)立，一方面為人民幣實(shí)現(xiàn)區(qū)域化打開(kāi)了“突破口”，有利于國(guó)內(nèi)出口企業(yè)規(guī)避匯率風(fēng)險(xiǎn)；另一方面也引發(fā)了一系列涉及具體操作環(huán)節(jié)的思考，國(guó)內(nèi)現(xiàn)有相關(guān)政策面臨著修訂的挑戰(zhàn)。
邊貿(mào)中先行上路
隆國(guó)強(qiáng)介紹，其實(shí)，人民幣結(jié)算早已在邊貿(mào)中實(shí)現(xiàn)。這次國(guó)務(wù)院出臺(tái)文件進(jìn)一步擴(kuò)大了試點(diǎn)范圍，不僅將港澳地區(qū)納入范疇，而且打破了邊貿(mào)的局限，并鼓勵(lì)對(duì)整個(gè)東盟地區(qū)的“大貿(mào)”也嘗試進(jìn)行人民幣結(jié)算。
據(jù)了解，云南省是我國(guó)較早實(shí)行邊貿(mào)人民幣結(jié)算試點(diǎn)的地區(qū)之一。2004年中央正式批準(zhǔn)云南邊貿(mào)企業(yè)可以用人民幣結(jié)算，并享受退稅政策。
相關(guān)數(shù)據(jù)顯示，目前云南邊貿(mào)結(jié)算中95%以上通過(guò)人民幣結(jié)算，人民幣不僅是邊貿(mào)雙方自發(fā)選擇的最主要結(jié)算工具，也已成為廣受周邊國(guó)家居民歡迎的“民間儲(chǔ)備貨幣”。2008年上半年，云南邊貿(mào)人民幣結(jié)算總額為18.79億元，與上一年同比增長(zhǎng)7.7%。據(jù)央行昆明中心支行的相關(guān)數(shù)字統(tǒng)計(jì)，在云南主要的邊貿(mào)對(duì)象越南、老撾、緬甸三國(guó)中，中緬邊貿(mào)使用人民幣結(jié)算的比例最高，一直保持在90%以上；中越邊貿(mào)次之，為75%左右；中老邊貿(mào)則為40%左右。
云南物產(chǎn)進(jìn)出口股份有限公司董事副總經(jīng)理吳建輝所言，反映出了貿(mào)易項(xiàng)下人民幣在中國(guó)與東盟國(guó)家間的活躍流通表現(xiàn)。
吳建輝坦言：“最近2~3年，占公司全球貿(mào)易量10%左右的邊貿(mào)基本是以人民幣結(jié)算的，非常方便。公司在與越南、緬甸等國(guó)貿(mào)易商洽談時(shí)，對(duì)方甚至拒絕接受美元，而直接提出要使用人民幣支付。”特別是在越、緬、老等國(guó)幣值都不穩(wěn)定，且用美元交易也存在很大風(fēng)險(xiǎn)的情況下，人民幣在促進(jìn)邊貿(mào)發(fā)展中發(fā)揮了不可估量的作用。
據(jù)悉，現(xiàn)在很多周邊國(guó)家的貿(mào)易機(jī)構(gòu)都在中國(guó)邊境地區(qū)銀行開(kāi)立了人民幣邊境貿(mào)易結(jié)算專(zhuān)用賬戶(hù)，而且只用于邊境貿(mào)易結(jié)算項(xiàng)下的資金收付，不作他用。
吳建輝到越南等國(guó)出差時(shí)還發(fā)現(xiàn)，人民幣在當(dāng)?shù)孛耖g也擁有很大的市場(chǎng)，許多當(dāng)?shù)鼐用竦娜粘Ｙ?gòu)物都大量使用人民幣進(jìn)行交易。他個(gè)人認(rèn)為，周邊國(guó)家之所以如此歡迎人民幣，主要是基于中國(guó)經(jīng)濟(jì)實(shí)力的強(qiáng)盛，以及長(zhǎng)期以來(lái)人民幣幣值的穩(wěn)定。
而最令吳建輝這些企業(yè)人士感慨和自豪的是：人民幣能走出國(guó)門(mén)并形成一定的影響力，恰是中國(guó)日漸強(qiáng)大的象征。
隆國(guó)強(qiáng)指出，人民幣目前在周邊國(guó)家大量流動(dòng)和儲(chǔ)備，有著深層次的原因。自2005年中國(guó)匯改以來(lái)，人民幣一直”穩(wěn)中有升”，而相鄰的國(guó)家的情勢(shì)卻迥異。以越南為例，從2008年初開(kāi)始，該國(guó)的金融形勢(shì)持續(xù)動(dòng)蕩，越南盾急劇貶值。在此背景下，其居民便希望通過(guò)各種途徑尋求本幣保值，而常見(jiàn)的辦法就是將本幣轉(zhuǎn)換為黃金或者較為堅(jiān)挺的外匯。
一個(gè)“最大的問(wèn)題”
用人民結(jié)算固然存在著一系列有待破解的難題，但隆國(guó)強(qiáng)認(rèn)為，其中最大、最關(guān)鍵的問(wèn)題是：人民幣尚不能“雙向”自由流動(dòng)，如何使境外企業(yè)獲得足夠的人民幣資金。比如，國(guó)內(nèi)企業(yè)進(jìn)口時(shí)使用人民幣結(jié)算并無(wú)障礙；但出口時(shí)，對(duì)方進(jìn)口商用于支付的大量人民幣從何而來(lái)？畢竟，人民幣目前只在貿(mào)易項(xiàng)下可以?xún)稉Q，資本項(xiàng)下并未放開(kāi)。這種資本項(xiàng)下的人民幣非自由兌換也就決定了其在貿(mào)易項(xiàng)下的交易很難走得長(zhǎng)遠(yuǎn)。
中國(guó)進(jìn)出口銀行有關(guān)人士在接受本報(bào)記者采訪時(shí)也提出，如果用人民幣結(jié)算，至少相關(guān)的境外企業(yè)要有人民幣頭寸。這些頭寸怎么來(lái)？是不是像以前那樣使用零散的現(xiàn)鈔？還是可以通過(guò)外匯市場(chǎng)兌換成人民幣？這牽涉到是否允許相關(guān)地區(qū)小規(guī)模實(shí)現(xiàn)人民幣可自由兌換的問(wèn)題。
據(jù)記者了解，目前，境外企業(yè)獲得人民幣資金的主要渠道是由境內(nèi)銀行提供貿(mào)易融資，如以買(mǎi)方信貸形式獲得人民幣資金。但一般情況下，境外企業(yè)人民幣資金稀缺，所持多為外幣，還款時(shí)涉及匯兌，存在匯率風(fēng)險(xiǎn)。
就香港地區(qū)而言，人民幣雖在香港已廣泛使用，但港企從內(nèi)地進(jìn)口則只能用美元結(jié)算，港企需將手中的人民幣兌換成美元之后再與內(nèi)地企業(yè)結(jié)算；而內(nèi)地企業(yè)還必須結(jié)匯，將手中的美元兌換成人民幣，否則便無(wú)法核銷(xiāo)外匯獲得出口退稅。因此，粵港貿(mào)易過(guò)程中，目前以人民幣結(jié)算尚屬少數(shù)，且主要集中在一些小額商品交易中。
廣東省紡織品進(jìn)出口股份有限公司有關(guān)負(fù)責(zé)人告知，企業(yè)目前與境外客戶(hù)主要還是以美元或港幣來(lái)結(jié)算，原因是客戶(hù)認(rèn)為兌換人民幣來(lái)支付比較麻煩，將來(lái)能否采取人民幣結(jié)算，將取決于客戶(hù)的需求。
試點(diǎn)推進(jìn)值得期待在采訪中，業(yè)內(nèi)人士普遍對(duì)人民幣結(jié)算試點(diǎn)表示支持，同時(shí)期盼更多更具體的政策和信息。廣東省紡的上述負(fù)責(zé)人就提出："現(xiàn)在具體細(xì)則還沒(méi)出來(lái)，比如，外匯核銷(xiāo)問(wèn)題怎么處理？是否用人民幣結(jié)算就不涉及核銷(xiāo)的概念了？"
此外，人民幣結(jié)算試點(diǎn)涉及諸多方面，包括經(jīng)常項(xiàng)目管理、核銷(xiāo)、支付結(jié)算和國(guó)際收支申報(bào)管理等。如在國(guó)際收支申報(bào)時(shí)，經(jīng)常項(xiàng)下是否相應(yīng)需設(shè)立人民幣項(xiàng)目？又如核銷(xiāo)是否要增加人民幣部分？
雖然對(duì)這些問(wèn)題目前尚無(wú)法獲得明確的解決方案，但隆國(guó)強(qiáng)認(rèn)為，國(guó)務(wù)院此次文件的出臺(tái)至少使問(wèn)題的解決提上了日程，客觀要求各相關(guān)部門(mén)必須形成合力盡快修訂國(guó)內(nèi)一些相關(guān)政策。
日前，中央政府提出的14項(xiàng)支持香港發(fā)展的措施中便已透露：中央允許符合資格的企業(yè)在香港以人民幣進(jìn)行貿(mào)易支付，并同意中國(guó)人民銀行與香港金管局簽訂貨幣互換協(xié)議，有需要時(shí)為香港提供資金支持。
暨南大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)院教授、區(qū)域經(jīng)濟(jì)專(zhuān)家封小云則認(rèn)為，無(wú)論如何，在全球金融危機(jī)和出口增勢(shì)逆轉(zhuǎn)的壓力下，中國(guó)能提前邁出人民幣國(guó)際化的第一步---人民幣區(qū)域化，不僅顯示了一個(gè)大國(guó)勇于應(yīng)對(duì)危機(jī)的決心和能力，也將為港澳和東盟等地區(qū)提供新的機(jī)會(huì)。而且，人民幣試點(diǎn)的推動(dòng)還是具備一定積極因素的。比如，內(nèi)地與港澳地區(qū)已有CEPA協(xié)議，與東盟也已建立中國(guó)-東盟自由貿(mào)易區(qū)，這種已形成的自由貿(mào)易區(qū)域基礎(chǔ)有利于推進(jìn)人民幣的自由兌換。另外，在最近幾年與港澳地區(qū)以及東盟地區(qū)更加緊密經(jīng)貿(mào)合作過(guò)程中，內(nèi)地旅客到這些地區(qū)消費(fèi)時(shí)也已開(kāi)始使用人民幣支付，而且香港是國(guó)際金融中心，具有迅速推動(dòng)人民幣結(jié)算的能力。
