放貸人條例加快制定　民間借貸走向正規(guī)金融

　　中國人民銀行有關(guān)負(fù)責(zé)人近日表示，要加快制定“放貸人條例”，明確非吸收存款類放貸人主體的法律地位。專家認(rèn)為，此舉將改變民間借貸游離于正規(guī)金融市場之外的狀況，引導(dǎo)其“陽光化”、規(guī)范化發(fā)展，也有助于緩解中小企業(yè)和“三農(nóng)”資金困難。

　　目前，我國民間借貸融資渠道及形式多元化。除個人和企業(yè)間直接借貸、企業(yè)集資（集股）、私募基金、資金中介外，小額貸款公司、典當(dāng)行、擔(dān)保公司、自發(fā)性金融與產(chǎn)業(yè)協(xié)作組織等機構(gòu)也大量參與民間借貸。

　　“‘放貸人條例’出臺將會把民間借貸納入正規(guī)金融領(lǐng)域，修補金融機構(gòu)對中小企業(yè)和‘三農(nóng)’貸款不足這一短板。”中國社科院金融所中國經(jīng)濟評價中心主任劉煜輝指出。

　　近幾年，我國民間借貸市場融資規(guī)模逐年擴大。特別是在民營經(jīng)濟發(fā)達地區(qū)，民間借貸成為中小企業(yè)融資的一個主要渠道。 在我國廣大的農(nóng)村地區(qū)，民間借貸同樣盛行。清華大學(xué)經(jīng)濟管理學(xué)院教授劉玲玲表示：“清華大學(xué)此前在中部八省調(diào)研數(shù)據(jù)顯示，69％的農(nóng)戶都有個人借貸的經(jīng)歷。”她指出，民間借貸吸引借款人之處在于不需要嚴(yán)格抵押或擔(dān)保，而是主要靠彼此了解和信任。

　　相對于“正規(guī)金融”而言，民間信貸具有特殊的競爭優(yōu)勢。由于通常是基于地緣、人緣、血緣等關(guān)系產(chǎn)生，相比起金融機構(gòu)，民間信貸獲取信息成本低，而且手續(xù)便捷、方式靈活，可以提供個性化的信貸服務(wù)，交易成本低。民間借貸的“陽光化”，有望使民間借貸成為相對壟斷的金融市場中重要的競爭主體。

　　民間借貸長期游離于正規(guī)金融市場之外，存在監(jiān)管缺位問題。劉煜輝指出：“民間借貸如果不采取有效方式監(jiān)管，會出現(xiàn)高息借貸、非法融資、洗錢犯罪、沖擊資本市場和商品市場價格等風(fēng)險。因此，推出放貸人條例也是為了將民間金融納入正規(guī)的金融監(jiān)管范圍之內(nèi)，防范相關(guān)風(fēng)險。”

　　央行研究局副局長劉萍去年11月曾表示，放貸人條例最大的突破是允許個人注冊從事放貸業(yè)務(wù)。劉玲玲對此表示，個人發(fā)放貸款的合法化，其實是承認(rèn)一個既成事實。潛在的市場早已形成，規(guī)范化管理是必由之路。個人貸款合法化對于借貸雙方都是一種保護，對激活民間資本、活躍經(jīng)濟有好處。而且，在規(guī)范、發(fā)展的過程中有利于優(yōu)勝劣汰。

　　央行本月12日公布的金融數(shù)據(jù)顯示，1月末我國人民幣各項存款余額達到48．16萬億元，同比增長22．98％。這一不斷攀升的存款總量也從一個側(cè)面顯示民間資金日漸充裕，民間借貸市場發(fā)展前景廣闊。

　　不過，針對“只貸不存”的前提，專家認(rèn)為需要在政策制定中充分考慮并有所設(shè)計。劉玲玲指出：“‘只貸不存’實際上是設(shè)置了一個隱含的準(zhǔn)入門檻。由于個人很難保證資金具有穩(wěn)定的來源，因此要防止政策設(shè)計門檻過高、條款過苛。因為若曲高和寡，黑市將依然存在。”