出口企業(yè)期待跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算
在長三角一帶，人民幣升值幾乎導(dǎo)致所有的外貿(mào)出口企業(yè)都受到影響。因為簽訂單在先，是按照老的匯率；貨到付款，結(jié)算是按照新的匯率，人民幣升值就意味著利潤縮水。特別是像紡織服裝行業(yè)等大宗業(yè)務(wù)，利潤本來就少，只是靠銷量。如果匯率再縮水１％—２％，企業(yè)的利潤基本上沒了。
中小企業(yè)影響更大
“人民幣升值對出口肯定是有負(fù)面的影響，最直接的就是利潤率的下降。”寧波美杰國際貿(mào)易有限公司總經(jīng)理李一在接受中國經(jīng)濟(jì)時報記者采訪時說。他的公司現(xiàn)在為了保住利潤，通常會用一些如遠(yuǎn)期結(jié)售匯等辦法，加強收匯管理、縮短收匯時間，還在合同中增加匯率風(fēng)險條款，同客戶共同承擔(dān)風(fēng)險，并加強了對公司業(yè)務(wù)員匯率風(fēng)險管理的培訓(xùn)。“當(dāng)然，最終的解決方案還是要靠提高產(chǎn)品附加值，提高生產(chǎn)和管理效率，及開拓多元化市場。”
從事日用消費品出口的一家外貿(mào)公司業(yè)務(wù)經(jīng)理許曦文告訴本報記者，現(xiàn)在公司接的訂單多以短單為主，而且客戶一般都不管匯率。“所以，我們就只好自己給自己留點余地了，報價都按照６．５報，一般可以管半年到３個月。這樣等到單子做好，收匯的時候，匯率可能還不會到這個水平，就不會虧。如果膽子大一點就按照６．６報。
她告訴記者，她們公司規(guī)模較小，一般不會采取諸如鎖定匯率之類的“金融衍生工具”，“只有出口額在幾百萬或上千萬美金的企業(yè)才會這樣做。”
“工廠生產(chǎn)一般要１個月，而現(xiàn)在匯率變化太快，這次從６．８到６．６就是在不到一個月時間里，所以我們是永遠(yuǎn)也趕不上的。”許曦文說。
對于會不會因人民幣升值，報價提高，而失去部分客戶。許曦文說：“工藝簡單、技術(shù)含量少、對價格又比較敏感的產(chǎn)品，可能會轉(zhuǎn)向成本更低的東南亞等國家，但大多數(shù)單子一時半會還不會轉(zhuǎn)，因為涉及一個產(chǎn)品的開模生產(chǎn)等多道程序，不是說轉(zhuǎn)就能轉(zhuǎn)的。”
利用金融工具規(guī)避匯率風(fēng)險
據(jù)記者了解，在匯率壓力的倒逼下，長三角一些出口企業(yè)采取了匯率鎖定或合同內(nèi)增加匯率條款等措施；一些出口企業(yè)積極增加進(jìn)口以抵消匯率升值影響。但受限于各種條件，采取上述措施的企業(yè)為數(shù)不多，總體上未來匯率變化的難以把握，已經(jīng)影響到企業(yè)接單和在手合同的盈虧。
寧波市外經(jīng)貿(mào)局財務(wù)處處長張瓊?cè)A在接受本報記者采訪時說，人民幣匯率的快速升值與波動，對已經(jīng)采取遠(yuǎn)期匯率鎖定等措施和有進(jìn)口業(yè)務(wù)的出口企業(yè)的直接影響相對較小。但寧波絕大多數(shù)規(guī)模較小的出口企業(yè)，目前尚未對匯率風(fēng)險采取任何措施，致使其匯率風(fēng)險處于完全敞口狀態(tài)。
張瓊?cè)A建議，企業(yè)可結(jié)合自身實際，通過采取銀行避險工具進(jìn)行匯率成本和收益鎖定，也可運用匯率日間波動的特點，把握時機(jī)進(jìn)行購匯、結(jié)匯、售匯、貸匯、收匯，還可通過簽約環(huán)節(jié)在產(chǎn)品成本中計入?yún)R險因素、在利潤預(yù)期中計入?yún)R率因素、爭取本幣結(jié)算、發(fā)展進(jìn)口、加大技術(shù)研發(fā)和產(chǎn)品升級力度以提高產(chǎn)品附加值等方式減輕匯率變化影響。
為規(guī)避匯率風(fēng)險，已有相當(dāng)一部分企業(yè)啟用了各種金融衍生工具，如運用多幣種結(jié)算等方式轉(zhuǎn)嫁匯率風(fēng)險；適當(dāng)采用外匯遠(yuǎn)期買賣、套期保值等手段鎖定匯率風(fēng)險；甚至通過適當(dāng)?shù)拿涝J款，降低利息支出和匯差損失。
據(jù)中國銀行寧波市分行數(shù)據(jù)，１０月份該行簽約的遠(yuǎn)期結(jié)售匯業(yè)務(wù)額達(dá)到７億美元，占１－１０月該行本項業(yè)務(wù)總量的１８％。上述數(shù)據(jù)表明，在匯率波動加大的形勢倒逼下，寧波企業(yè)利用金融工具規(guī)避匯率風(fēng)險的意識有所增強，特別是部分企業(yè)善于搶抓匯率波動時機(jī)，控制匯率風(fēng)險的能力有所增強。
但由于潛在的人民幣升值依然壓力不小，不少企業(yè)已意識到，僅用金融手段還遠(yuǎn)不能規(guī)避匯率風(fēng)險。
“我們幾乎每天都有貨物裝箱出運，而匯率卻是天天在變，鎖定匯率是個好方法，但不是最好的。萬一跌了呢，我們卻還維持不變，那不就虧了。”中基進(jìn)出口公司外貿(mào)業(yè)務(wù)員小王對記者說。
期望跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算
人民幣的升值直接削弱了產(chǎn)品價格優(yōu)勢，更加迫切需要企業(yè)提高產(chǎn)品附加值、注入核心競爭力去填補。
寧波市外經(jīng)貿(mào)局副局長丁海濱在接受本報記者采訪時說，今年在人民幣升值預(yù)期之下，寧波不少企業(yè)及時采取措施控制采購、生產(chǎn)、銷售、資金運籌等各個環(huán)節(jié)的成本和費用管理，提高自身的核心競爭力。一些企業(yè)還增加了與客商的談判頻率，包括協(xié)商提價，要求客戶預(yù)付部分貨款等，在貿(mào)易過程中，不少企業(yè)已有了過硬的議價能力。
在匯率波動加大的情況下，出口企業(yè)對跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算的期望也明顯增強。人行寧波市中心支行此前的一項調(diào)查結(jié)果顯示，在被調(diào)查的２８３家寧波進(jìn)出口企業(yè)中有占比７５％的企業(yè)期盼在寧波早日開展跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算。
今年６月２２日，寧波正式成為跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算第二批試點城市中的一員，試點企業(yè)名單也于７月底上報國家有關(guān)部門。
“進(jìn)出口貿(mào)易可以用人民幣結(jié)算，這對寧波外貿(mào)企業(yè)是重大利好，其匯兌成本有望大大降低，貿(mào)易便利性也將顯著提高。”寧波市外經(jīng)貿(mào)局財務(wù)處處長張瓊?cè)A說。
“此次寧波納入跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算試點，而且境外地域由港澳、東盟地區(qū)擴(kuò)展到所有國家和地區(qū)，這是實實在在的利好?，F(xiàn)在匯率每天在變，希望試點企業(yè)名單能夠早日公布。”浙江一家服裝企業(yè)負(fù)責(zé)人張建明告訴本報記者，公司前幾年出口額超過１００萬美元，但現(xiàn)在已不敢接大的外貿(mào)訂單了。“若以美元結(jié)算，企業(yè)除向銀行支付手續(xù)費外，還要承擔(dān)美元匯率變動的風(fēng)險，搞不好哪個外貿(mào)單子就虧了。”
“跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算，確實有利于企業(yè)規(guī)避匯率風(fēng)險、節(jié)約匯兌成本，但這中間還存在一個客戶接受度的問題。人民幣在東南亞等地的接受度不錯，但是在更多地方，人民幣的接受度遠(yuǎn)如美元、歐元。”許曦文認(rèn)為，最有效的辦法還是保持匯率不變。“但長久不升值也不是辦法。最好是由我們自己來確定升值時間表，在什么時間匯率達(dá)到多少，這樣大家心里就有數(shù)了，可以根據(jù)自己訂單完成情況來報價。而不是在別人的逼迫下，毫無預(yù)兆的升值，損失的只有我們自己。”
商務(wù)部國際貿(mào)易經(jīng)濟(jì)合作研究院研究員梅新育博士接受本報記者采訪認(rèn)為，跨境貿(mào)易人民幣計價結(jié)算對于一部分外貿(mào)是行得通的，目前較多的應(yīng)該是對于發(fā)展中國家客戶，對于我方市場地位較強的行業(yè)。鑒于我們已經(jīng)通過人民幣信貸、人民幣投資等方式在海外投放了越來越多的人民幣，采用人民幣計價結(jié)算的空間正在擴(kuò)大。由于人民幣近年來升值，進(jìn)一步升值的前景廣受看好，進(jìn)一步激勵了海外企業(yè)和居民持有人民幣的動機(jī)，但這樣也造成一部分海外企業(yè)和居民只愿意收入人民幣，卻不愿意支付人民幣。
