如何破解中小企業(yè)“融資難”

　　編者按：在持續(xù)收緊的貨幣政策之下，今年來中小企業(yè)已經感受到了寒冬來臨的氣息。一些中小企業(yè)，因資金鏈緊張?zhí)幱诘归]、停產、半停產狀態(tài)。而關于中小企業(yè)融資難的問題每年都在呼吁，問題的癥結究竟在哪里？

　　中小企業(yè)是吸納就業(yè)、穩(wěn)定經濟的重要力量，其生存發(fā)展關系就業(yè)等民生大計，但長期以來金融資源向大型企業(yè)集聚的現象卻始終存在，廣大中小企業(yè)特別是小企業(yè)的融資困難問題仍十分突出，成為制約其發(fā)展的瓶頸。

　　中小企業(yè)主渴求資金

　　目前，大型金融機構的存款準備金率升至21%的歷史高位。對資金的渴求，讓許多中小企業(yè)主的頭痛不已。

　　郭超是北京郭記大辣碗餐飲公司的老板，他的店內裝飾非常有特色，都是自己在國外搜羅回來的東西，很有小資風情，所以生意也是越來越好，他也想再開個分店。

　　“但是，準備金率在往上提升，導致我們這些中小企業(yè)在銀行的等級相對的比較脆弱，比較低，所以我們申請貸款方面還不像那些大的企業(yè)那么便捷，有一定的難度。”郭超說。

　　張躍也在北京經營一家服裝公司，今年她拿老廠房作抵押到銀行申請貸款，由于銀根開始收緊，批下來時她只拿到部分貸款，其余的貸款銀行讓她等一陣子。

　　做了十幾年服裝生意的張躍，為了這筆貸款操碎了心：“現在我們廠房一期剛建好，接下去二期工程馬上要開始建設，還需很大一部分資金。今年存款準備金率共調整了五次，我們貸款更難了，隔幾天就要打電話問一次，一直到今天，銀行也沒給個準話，這生意沒法做了。”

　　與張躍有著同樣困境的吳凱也在抱怨自己的公司貸不到款了。作為溫州一家制造加工企業(yè)的老總，吳凱一直在關注存款準備金率上調的新聞，吳凱坦言，部分企業(yè)可能因此而“斷糧”，即使一些企業(yè)能夠獲得貸款，在數量上也難以滿足需求。

　　“接下去銀行可能會有選擇性地進行放貸，實力比較強的企業(yè)還好，像我們這些中小企業(yè)可能會貸不到款，有些企業(yè)會因此導致資金鏈緊張，甚至面臨倒閉。”吳凱說，貸款難度加大后，企業(yè)流動資金減少，直接影響到企業(yè)對固定資產的投入和對生產設備的改造。一些企業(yè)本來要淘汰舊設施，購買新設備，但申請不到貸款，自身資金又不足中小企業(yè)主只能轉而購買二手設備。

　　據溫州市經貿委的一份調查顯示，今年一季度當地中小企業(yè)普遍感覺生存狀況嚴峻，最突出的是企業(yè)融資難度和融資成本明顯提高，以往貸款滿足程度較高的億元以上規(guī)模企業(yè)中，49.2%已開始感覺資金面吃緊，而中小企業(yè)更普遍感覺貸款難。

　　由于貸款難，吳凱把目光瞄上了一些由民間資本構成的貸款公司或典當行。不過，面對日益擴大的市場需求量，當地民營貸款公司和典當行也隨行就市，紛紛上調利率。前幾天吳凱就收到了當地一家小額貸款公司發(fā)來的短信，被告知從即日起該貸款公司上調利率，雖然由此老高每個月將多交上千元的利息，但他對貸款公司這樣做并不覺得意外。

　　人行溫州中心支行民間借貸利率監(jiān)測顯示，3月末，溫州民間借貸市場綜合利率水平為24.81%，一季度溫州民間借貸綜合利率單季上漲11.91%，比2010年第四季度漲幅高8個百分點。除此，上海、江蘇等地的民間借貸利率也在飆升。

　　業(yè)內人士分析，銀行“收緊銀根”后，由民間資本構成的貸款公司或典當行會成為融資者在短時間融到大額度資金的首選渠道，所以即便利息上漲，許多急需大額資金的人還是紛紛選擇小額貸款公司或典當行。由于近來要求貸款或典當以緩解資金壓力的客戶非常多，使得這些中小企業(yè)的資金普遍吃緊。

　　融資成本的上升，讓本來就承受多重壓力的中小企業(yè)，更加喘不過氣來。“一些企業(yè)通過民間借貸短期周轉，月息已經高達6分。”對眼下中小企業(yè)的生存現狀，溫州中小企業(yè)促進會會長周德文憂心忡忡，如果銀根繼續(xù)收緊，會有很多中小企業(yè)出現資金鏈緊張的問題。

　　更有人擔心，資金鏈的持續(xù)緊繃，將導致中小企業(yè)出現倒閉的情景。據調查，在成本上升等壓力下，如今浙江、廣東、江蘇等地的一些中小企業(yè)已出現半停工、停工狀態(tài)。清明節(jié)后，溫州江南皮革、波特曼、三旗集團這3家知名企業(yè)，除了江南皮革，另兩家企業(yè)的歇業(yè)或倒閉，倒閉的原因都指向資金斷鏈。

　　更有人指出，小企業(yè)生存狀況可能比2008年金融危機前夕更令人堪憂。

　　國家工信部數據顯示，今年前兩個月，15.8%的規(guī)模以上中小企業(yè)虧損，同比增長0.3%,虧損額度增長率高達22.3%。

　　在5月24日舉行的2011貿易金融發(fā)展研討會上，商務部研究院院長霍建國表示，溫州做抽樣的調查35家企業(yè)，其中接近虧損占四分之一，主要眼鏡、打火機、制筆方面，而且企業(yè)利潤超過5%企業(yè)不到10家。

　　“我覺得最近工信部中小企業(yè)司也在關注這些信貸問題，因為首先反映在中小企業(yè)，中小企業(yè)貸款難是非常明顯，外貿出口民營企業(yè)承擔28%比例，國有企業(yè)承擔22%，剩下是外資，但是進口是反的。”霍建國稱現在最突出的問題在信貸方面，企業(yè)貸款難已開始影響到很多中小企業(yè)的正常運營。工商聯4月份在江浙16個省對中小企業(yè)做了調查，企業(yè)表示現在比2008年還要難。

　　同樣，在剛閉幕的2011年陸家嘴論壇上，浙江省金融辦主任丁敏哲表示，匯率、限電、用工、員工、工資收入、原材料價格等問題正在使得部分民營中小企業(yè)遭遇挑戰(zhàn)，其所承受的壓力甚至超過了2008年國際金融危機期間所承受的經營壓力。

　　中小企業(yè)的困境已經引起了管理層的高度關注。5月初，工信部下發(fā)通知要求各省市主管部門對中小企業(yè)的資金缺口、民間借貸實際利率、因資金鏈斷裂而倒閉的中小企業(yè)戶數等16項內容進行調查。銀監(jiān)會日前也派出調查組赴溫州調查中小企業(yè)融資情況。