對(duì)高利貸既要“堵”也要“疏”

　　高息借貸-資金鏈斷掉-跑路，這成為近期民間借貸臻于瘋狂的一些溫州企業(yè)的寫(xiě)照。事實(shí)上，民間借貸換一個(gè)詞，就是我們熟悉的高利貸。一則“溫州老板攜13億元高利貸跑路，債主八成是公務(wù)員”的新聞就成為各大門(mén)戶網(wǎng)站的頭條，可見(jiàn)高利貸現(xiàn)象已不是小打小鬧了。

　　經(jīng)濟(jì)學(xué)家茅于軾對(duì)于高利貸有自己的看法，他認(rèn)為利息高說(shuō)明供不應(yīng)求，應(yīng)該鼓勵(lì)全民放高利貸。都去放高利貸了，利息也就下來(lái)了。這當(dāng)然只是紙上談兵的想法，民間借貸存在風(fēng)險(xiǎn)，只是基于債權(quán)人對(duì)于債務(wù)人的信任，一旦違約了，風(fēng)險(xiǎn)就是血本無(wú)歸。你不可能強(qiáng)求全社會(huì)都是風(fēng)險(xiǎn)喜好型的，讓全民去放高利貸就相當(dāng)于讓全民去炒股。高利貸在冷冰冰的經(jīng)濟(jì)學(xué)原理面前是合理的，有供給是因?yàn)橛行枨?，但是在現(xiàn)實(shí)環(huán)境中，高利貸是刀尖上舔血，靠高利貸將企業(yè)轉(zhuǎn)危為安的畢竟只是少數(shù)。

　　高利貸洶涌對(duì)應(yīng)的是兩個(gè)問(wèn)題，一是以民營(yíng)為主的中小企業(yè)缺錢(qián)，銀根緊縮的宏觀大環(huán)境使得國(guó)有大商業(yè)銀行更青睞大企業(yè)和大客戶，對(duì)中小企業(yè)惜貸，銀行有自己的利潤(rùn)指標(biāo)和風(fēng)險(xiǎn)控制，這么做有其道理。相關(guān)監(jiān)管部門(mén)的三令五申也不會(huì)收到太大效果；二是國(guó)民經(jīng)濟(jì)中的金融化趨勢(shì)比較嚴(yán)重，無(wú)論是企業(yè)還是個(gè)人，都愿意把錢(qián)拿出來(lái)放貸，短時(shí)間內(nèi)獲取高回報(bào)。不久前的上市公司中報(bào)業(yè)績(jī)較為“養(yǎng)眼”，可是具體一分析，很多公司的主營(yíng)業(yè)務(wù)都不怎么樣，賺錢(qián)都是靠放高利貸，而不是將資金用于實(shí)業(yè)經(jīng)營(yíng)。也就是說(shuō)，一些能夠輕易和便宜從銀行貸到錢(qián)的公司，自己一轉(zhuǎn)臉當(dāng)起了“二房東”，利用監(jiān)管漏洞，把錢(qián)以更高的利息轉(zhuǎn)借給更需要錢(qián)卻不易貸到錢(qián)的中小企業(yè)，躺著就把錢(qián)掙了。有媒體提供一組數(shù)據(jù)，溫州從事制造業(yè)的中小企業(yè)的毛利潤(rùn)一般在3%-5%，而民間借貸的年利率能達(dá)到60%，還得是托關(guān)系才行。

　　民間借貸愈演愈烈，系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)不斷被推高，政府自然不能坐視不管。溫州市政府就已經(jīng)表態(tài)，在要求嚴(yán)厲打擊暴力討債等違法犯罪行為之外，還表示對(duì)于出現(xiàn)暫時(shí)流動(dòng)性困難的企業(yè)，不能簡(jiǎn)單停貸或收貸，以幫助中小企業(yè)渡過(guò)難關(guān)。然而更長(zhǎng)遠(yuǎn)的是，如何滿足中小企業(yè)的融資需求。這種需求是剛性的，正規(guī)的銀行渠道借不來(lái)錢(qián)，那就只能求助于非正規(guī)的融資渠道，比如高利貸和地下錢(qián)莊。浙江女富翁吳英非法集資的案子很矚目，她非法吸收存款，觸犯法律自是無(wú)疑，但對(duì)于為時(shí)已久的吳英現(xiàn)象，我們不能說(shuō)僅僅只是把這樣的人抓起來(lái)，而應(yīng)在制度上有所反思，有所創(chuàng)新，能否提供這樣一種制度安排，對(duì)于個(gè)人以及眾多的中小金融機(jī)構(gòu)，合法吸收存款該怎么做。

　　極容易變身高利貸的民間借貸，光靠堵是不行的，還要靠疏導(dǎo)。利率不夠市場(chǎng)化，不能夠反映市場(chǎng)上資金的供需狀況，所謂旱的旱死，澇的澇死。任何價(jià)格如果被過(guò)多管制以致扭曲，就會(huì)出現(xiàn)兩種情況，一是尋租，一是黑市，對(duì)于利率也不會(huì)例外。金融市場(chǎng)上不可能是大銀行包打天下，一枝獨(dú)秀，大銀行的身份自然讓其更多的是考慮如何服務(wù)大企業(yè)。中小企業(yè)的融資需求，還需要大量的中小銀行來(lái)對(duì)接。