三招降低人民幣升值影響
近期，人民幣對(duì)美元匯率中間價(jià)再創(chuàng)匯改以來(lái)新高。人民幣持續(xù)單邊升值，給以出口為主的外貿(mào)企業(yè)帶來(lái)的壓力與日俱增。外貿(mào)企業(yè)可采取哪些措施來(lái)規(guī)避匯率損失呢？日前，記者走進(jìn)中行山東省分行，詳細(xì)了解銀行在破解這一困局中所發(fā)揮的作用。
“有業(yè)內(nèi)人士此前形象地比喻說(shuō)，匯率風(fēng)險(xiǎn)就像一陣風(fēng)寒，初來(lái)時(shí)企業(yè)很難抵御，但至少可以戴上口罩，盡可能減少感染。”該行國(guó)際結(jié)算部有關(guān)負(fù)責(zé)人在接受本報(bào)記者采訪時(shí)形象地說(shuō)。據(jù)介紹，面對(duì)人民幣升值，該行協(xié)助外貿(mào)企業(yè)通過(guò)采取適合的金融工具或價(jià)格手段，多“招”齊出，從技術(shù)層面上幫助企業(yè)主動(dòng)規(guī)避匯率風(fēng)險(xiǎn)，受到眾多外貿(mào)企業(yè)好評(píng)。
招數(shù)一：
巧用“福費(fèi)廷”減少損失
為企業(yè)出口保駕護(hù)航，是各銀行國(guó)際結(jié)算業(yè)務(wù)的宗旨，而巧用國(guó)際結(jié)算類金融產(chǎn)品，則可以讓外貿(mào)企業(yè)在對(duì)外貿(mào)易中規(guī)避匯率損失。王磊便是其中的受益者。作為山東一家外貿(mào)公司的總經(jīng)理，他去年11月與中東一家公司簽訂了100萬(wàn)美元的家電產(chǎn)品出口訂單。經(jīng)過(guò)商定，雙方擬以遠(yuǎn)期信用證方式結(jié)算貨款。
“當(dāng)時(shí)人民幣已呈現(xiàn)不斷升值的趨勢(shì)，我一方面想規(guī)避匯率風(fēng)險(xiǎn)，另一方面也想盡快回收貨款拓展業(yè)務(wù)。”經(jīng)過(guò)和銀行探討，王磊最終選擇了中國(guó)銀行(601988,股吧)的“福費(fèi)廷”業(yè)務(wù)。王磊說(shuō)，他去年11月18日在中行山東省分行辦理了100萬(wàn)美元、期限170天的“福費(fèi)廷”。他從財(cái)務(wù)報(bào)表中翻出了當(dāng)天的交易記錄：美元對(duì)人民幣即期匯率為6.2215，辦理“福費(fèi)廷”業(yè)務(wù)后，中行當(dāng)天便向其公司匯入622.15萬(wàn)元人民幣。
今年5月8日，王磊和國(guó)外客戶約定的付款期限到期，國(guó)外客戶付款100萬(wàn)美元，中行收款用于歸還“福費(fèi)廷”融資。此時(shí)人民幣已大幅升值，美元對(duì)人民幣匯率已跌破6.13,“如果我們公司不辦理"福費(fèi)廷"業(yè)務(wù)，按5月8日即期匯率，我們只能結(jié)匯612.77萬(wàn)元人民幣。”如此，王磊將在收貨款時(shí)遭受9.38萬(wàn)元人民幣匯率損失。
“采用這類產(chǎn)品，出口商可以提前收到貨款，這樣在一定程度上能規(guī)避人民幣升值帶來(lái)的匯率損失，對(duì)企業(yè)來(lái)說(shuō)不失為規(guī)避匯率風(fēng)險(xiǎn)的一種途徑。”中行山東省分行國(guó)際結(jié)算部有關(guān)負(fù)責(zé)人介紹說(shuō)，近年來(lái)，該行還先后研發(fā)創(chuàng)新了與海外銀行合作的“雙易證”業(yè)務(wù)、與物流倉(cāng)儲(chǔ)企業(yè)合作的“融貨達(dá)”業(yè)務(wù)、與信用保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)合作的“融信達(dá)”服務(wù)等產(chǎn)品，充分滿足了企業(yè)在加快資金周轉(zhuǎn)、降低融資成本、防范各類風(fēng)險(xiǎn)等方面的金融需求。
招數(shù)二：
優(yōu)質(zhì)產(chǎn)品優(yōu)先以人民幣定價(jià)
美、歐、日等境外企業(yè)與中國(guó)境內(nèi)企業(yè)之間的貿(mào)易，通常以美元、歐元和日元進(jìn)行計(jì)價(jià)結(jié)算，由此帶來(lái)的匯率風(fēng)險(xiǎn)通常主要由境內(nèi)企業(yè)承擔(dān)。當(dāng)前，隨著推廣人民幣跨境結(jié)算呼聲越來(lái)越高，如果以人民幣進(jìn)行國(guó)際結(jié)算，則境內(nèi)企業(yè)可以避免承受這類匯率風(fēng)險(xiǎn)。
對(duì)于使用人民幣做跨境結(jié)算，青島愛(ài)特制冷科技有限公司執(zhí)行董事鄭澤安一直很期盼。“和國(guó)外客戶進(jìn)行交易，從簽訂合同到合同履行結(jié)束，一般會(huì)有3個(gè)月至6個(gè)月。比如，去年11月我和客戶簽訂10萬(wàn)美元合同，1美元可兌換6.3元人民幣。隨著人民幣升值，今年5月份1美元可兌換6.2元人民幣，那我就會(huì)遭受1萬(wàn)元人民幣的損失。”鄭澤安說(shuō)，由于在國(guó)內(nèi)結(jié)算原料和工人工資都是用人民幣，隨著人民幣升值，這樣又會(huì)給他帶來(lái)一部分損失。“如今我們推出的一些產(chǎn)品在國(guó)際上比較有競(jìng)爭(zhēng)力，我們和國(guó)外客戶議價(jià)時(shí)也都傾向于以人民幣結(jié)算，這樣的確會(huì)給我們減少不少損失。”
記者在采訪中發(fā)現(xiàn)，越來(lái)越多的企業(yè)開(kāi)始采用人民幣結(jié)算的方式來(lái)爭(zhēng)取主動(dòng)，避免損失，人民幣結(jié)算的比例在不斷擴(kuò)大。中行山東省分行相關(guān)負(fù)責(zé)人表示，自2010年6月山東省試點(diǎn)跨境人民幣業(yè)務(wù)以來(lái)，該行已累計(jì)為數(shù)千家客戶辦理跨境人民幣實(shí)際收支業(yè)務(wù)萬(wàn)余筆，累計(jì)金額已突破1500億元。“相信隨著跨境人民幣業(yè)務(wù)的推廣和國(guó)內(nèi)企業(yè)產(chǎn)品競(jìng)爭(zhēng)力增強(qiáng)，這一數(shù)字肯定還會(huì)繼續(xù)上升。”
招數(shù)三：
鎖定匯率規(guī)避匯率損失
人民幣頻頻升值，企業(yè)收過(guò)來(lái)的美元越來(lái)越不值錢。因此，鎖定結(jié)匯匯率就成為一些中小外貿(mào)企業(yè)針對(duì)匯率變動(dòng)普遍采用的一種避險(xiǎn)方式。濟(jì)南一家服裝加工類企業(yè)銷售總監(jiān)楊女士表示，她所在公司年出口服裝總額在5000萬(wàn)美元左右，絕大部分是以美元結(jié)算，隨著人民幣持續(xù)單邊升值，這給企業(yè)帶來(lái)比較大的匯率損失。自去年5月份開(kāi)始，該企業(yè)做了總額達(dá)1000萬(wàn)美元的遠(yuǎn)期匯率鎖定業(yè)務(wù)，該公司出口收匯鎖定的美元結(jié)匯牌價(jià)比銀行即期牌價(jià)高出約1000個(gè)點(diǎn)。僅此一項(xiàng)，該公司今年在結(jié)匯方面的收益就達(dá)到了100萬(wàn)元左右。
中行山東省分行資金業(yè)務(wù)部的工作人員給記者舉例介紹說(shuō)：如今1年期遠(yuǎn)期匯率鎖定業(yè)務(wù)美元結(jié)匯牌價(jià)比銀行即期牌價(jià)通常會(huì)高出約1000個(gè)點(diǎn)，一家公司最近做一單1年的美元遠(yuǎn)期結(jié)匯業(yè)務(wù)，鎖定1年后人民幣對(duì)美元匯率為1∶6.23，而現(xiàn)在人民幣對(duì)美元匯率為1∶6.13，也就是說(shuō)1年后每收入1美元，相對(duì)現(xiàn)在公司多收益0.1元，做100萬(wàn)美元遠(yuǎn)期結(jié)匯，公司1年后收益額為10萬(wàn)元人民幣。
“服裝加工類企業(yè)利潤(rùn)比較低，輕微的匯率波動(dòng)都會(huì)給企業(yè)帶來(lái)很大的匯率損失，這對(duì)企業(yè)可能會(huì)是致命性的打擊。”據(jù)介紹，如今該行僅在青島的客戶中就有四五百家采用遠(yuǎn)期結(jié)匯鎖定業(yè)務(wù)。“青島許多外貿(mào)企業(yè)目前已經(jīng)廣泛采取盡早結(jié)匯、適量持外幣、管理靈活等措施，可行性很高。”
除了遠(yuǎn)期結(jié)匯鎖定風(fēng)險(xiǎn)，企業(yè)還可以采取靈活定價(jià)轉(zhuǎn)嫁風(fēng)險(xiǎn)。“和客戶共同分擔(dān)由人民幣升值帶來(lái)的損失，是很多出口企業(yè)很自然能想到的避險(xiǎn)方式。”記者在對(duì)該行的采訪中了解到，當(dāng)前對(duì)于青島外貿(mào)企業(yè)來(lái)說(shuō)，廣為采用的還是縮短報(bào)價(jià)周期的方法降低匯率風(fēng)險(xiǎn)，如今很多企業(yè)甚至采取定價(jià)每隔兩個(gè)月一變的做法。此外，企業(yè)也可在合同中增加保護(hù)條款，從而與外方共同承擔(dān)匯率風(fēng)險(xiǎn)。即在出口合同中，尤其是那些履行期限長(zhǎng)的合同中增加避免匯率風(fēng)險(xiǎn)的條款或定期修改價(jià)格，把人民幣升值的影響降到最低。
