外資初嘗上海自貿(mào)區(qū)投資體制變革紅利
2013年9月29日，中國（上海）自由貿(mào)易試驗(yàn)區(qū)正式掛牌成立。經(jīng)過三個(gè)月左右的實(shí)踐，區(qū)內(nèi)各項(xiàng)工作運(yùn)行平穩(wěn)，并初步展示其優(yōu)越性，上海自貿(mào)區(qū)已經(jīng)成為中國改革最受矚目的焦點(diǎn)之一。
在這片28平方公里的土地上，中國政府承諾將力爭用2至3年時(shí)間，建成法律環(huán)境規(guī)范、投資貿(mào)易便利、監(jiān)管貿(mào)易高效的具備國際水平的貿(mào)易自由區(qū)，并將通過金融創(chuàng)新，在人民幣資本項(xiàng)目可兌換、利率市場化、人民幣跨境使用，以及外匯管理體制改革等方面先行先試。
外資企業(yè)競相入駐自貿(mào)區(qū)
在掛牌儀式上，上海百家合信息技術(shù)發(fā)展有限公司成為第“001號”入駐企業(yè)。這家由美國微軟公司與中國電視新媒體企業(yè)百視通公司合資成立的企業(yè)如愿吹響了外資企業(yè)進(jìn)入上海自貿(mào)區(qū)的第一聲號角。
除百家合外，2012年入股平安保險(xiǎn)的泰國華人企業(yè)卜蜂集團(tuán)、德國保時(shí)捷汽車和意大利服裝品牌杰尼亞等十一家外資企業(yè)也在首批進(jìn)駐名單之內(nèi)。其中花旗銀行和新加坡星展銀行以支行形式入駐，法國巴黎銀行則在自貿(mào)區(qū)設(shè)立一般商貿(mào)企業(yè)。
據(jù)了解，目前已有包括匯豐銀行、東亞銀行在內(nèi)的10余家外資銀行獲準(zhǔn)在自貿(mào)區(qū)成立分支機(jī)構(gòu)。由于自貿(mào)區(qū)銀行采用簡化準(zhǔn)入方式，籌建支行審批遠(yuǎn)快于分行，匯豐銀行、東亞銀行等在第二批入駐的外資銀行更是不惜將初審時(shí)提交的分行“降格”為支行，以縮短入駐審批所用的時(shí)間。
匯豐中國認(rèn)為，上海自貿(mào)區(qū)的成立開啟了中國金融改革的新里程，為全球最活躍經(jīng)濟(jì)體的可持續(xù)發(fā)展帶來新的機(jī)遇。東亞銀行亦表示，自貿(mào)區(qū)的設(shè)立是中國在新形勢下推進(jìn)改革開放的重大舉措，相信上海自貿(mào)區(qū)的逐步建設(shè)完善，勢必將成為中國進(jìn)一步融入經(jīng)濟(jì)全球化的重要載體。
國務(wù)院2013年9月27日公布的上海自貿(mào)區(qū)總體方案除支持在自貿(mào)區(qū)內(nèi)設(shè)立外資行外，還支持建立中外合資銀行。據(jù)悉目前包括日本三井住友銀行在內(nèi)的十余家海外代理行已與中國銀行等內(nèi)資行就上海自貿(mào)區(qū)業(yè)務(wù)達(dá)成合作意向。
復(fù)旦大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)院副院長孫立堅(jiān)在接受媒體采訪時(shí)曾表示，目前獲批的幾家外資銀行都是最早進(jìn)入中國市場的外資金融機(jī)構(gòu)，屬于“溫順的老虎”，“這幾家銀行熟知中國市場的規(guī)則，它們清楚正確發(fā)揮自己的能量，對中外雙方來說都是好事。”
自貿(mào)區(qū)管委會(huì)的統(tǒng)計(jì)資料顯示，截至2013年12月9日，工商部門已辦結(jié)新設(shè)企業(yè)2194家，主要以貿(mào)易類和服務(wù)類企業(yè)為主，分別占比65%和27%。在新設(shè)企業(yè)中，內(nèi)資企業(yè)比重較高，已新設(shè)2105家，內(nèi)資注冊資本累計(jì)456億元，平均每家注冊資本近2200萬元。外資新設(shè)企業(yè)89家，外資注冊資本超過6.2億美元，平均每家注冊資本700萬美元。
隨著自貿(mào)區(qū)各項(xiàng)政策的相繼出臺(tái)，越來越多的外資企業(yè)看到了在自貿(mào)區(qū)內(nèi)設(shè)點(diǎn)建廠所能享有的紅利，“許多跨國公司正在深入調(diào)研試驗(yàn)區(qū)的改革試點(diǎn)內(nèi)容及市場機(jī)遇，預(yù)計(jì)隨著各項(xiàng)制度創(chuàng)新的逐步落實(shí)和營商環(huán)境的進(jìn)一步完善，試驗(yàn)區(qū)還將迎來外商投資的新一輪熱潮。”自貿(mào)區(qū)管委會(huì)副主任簡大年表示。
區(qū)內(nèi)對外投資“紅利”出臺(tái)情況
對于已落戶和期望落戶于上海自貿(mào)區(qū)的外資企業(yè)來說，自貿(mào)區(qū)對外投資的相關(guān)政策自然與其在華的業(yè)務(wù)發(fā)展息息相關(guān)。
記者查閱相關(guān)資料發(fā)現(xiàn)，自貿(mào)區(qū)掛牌以來，國務(wù)院和銀監(jiān)會(huì)、保監(jiān)會(huì)、央行等多個(gè)部委已相繼出臺(tái)了一系列意見和辦法，共計(jì)98項(xiàng)改革措施，在制度創(chuàng)新、服務(wù)業(yè)開放和功能拓展等方面鼓勵(lì)和引導(dǎo)外資進(jìn)入。
自貿(mào)區(qū)各項(xiàng)政策中，均包含著與對外投資或外商在華投資的相關(guān)政策，強(qiáng)調(diào)了對一般性境外投資項(xiàng)目由核準(zhǔn)制轉(zhuǎn)為備案制、投資環(huán)節(jié)中進(jìn)行事中事后監(jiān)管等內(nèi)容，并確立了企業(yè)和個(gè)人對外投資的主體地位，通過減少審批環(huán)節(jié)，縮短審批時(shí)間，為自貿(mào)區(qū)內(nèi)的“走出去”和“走進(jìn)來”松綁。
在外商投資管理方面，自貿(mào)區(qū)進(jìn)行的一項(xiàng)重要改革措施，就是借鑒國際通行規(guī)則，對自貿(mào)區(qū)內(nèi)的外商投資實(shí)行準(zhǔn)入前國民待遇，并采用外商投資準(zhǔn)入特別管理措施（負(fù)面清單）管理模式。
據(jù)了解，外商投資準(zhǔn)入特別管理措施（負(fù)面清單）是以外商投資法律法規(guī)、《總體方案》、《外商投資產(chǎn)業(yè)指導(dǎo)目錄（2011年修訂）》等為依據(jù)，列明自貿(mào)區(qū)內(nèi)對外商投資項(xiàng)目和設(shè)立外商投資企業(yè)采取的與國民待遇等不符的準(zhǔn)入措施。
而對外商投資準(zhǔn)入特別管理措施（負(fù)面清單）之外的領(lǐng)域，則按照內(nèi)外資一致的原則，將外商投資項(xiàng)目由核準(zhǔn)制改為備案制，但國務(wù)院規(guī)定對國內(nèi)投資項(xiàng)目保留核準(zhǔn)的除外；同時(shí)將外商投資企業(yè)合同章程審批改為備案管理。
在負(fù)面清單方面，上海市委常委、副市長、自貿(mào)區(qū)管委會(huì)主任艾寶俊在接受媒體采訪時(shí)曾表示，“這是一次全新的嘗試，沒有先例可循。”他介紹說，2013版的負(fù)面清單涉及18個(gè)門類、89個(gè)大類、419個(gè)中類、1069個(gè)小類，對外商的特別管理措施寫到小類，共有190條。
“2013版的負(fù)面清單實(shí)現(xiàn)了負(fù)面清單越精細(xì)、越明確，釋放空間越大、透明度越高的目的。”艾寶俊表示。
而據(jù)媒體最新報(bào)道，上海自貿(mào)區(qū)2014版負(fù)面清單將于2014年5月出爐。新版負(fù)面清單的修改方式并不像業(yè)界猜測的那樣，直接在2013老版本上“拆拆補(bǔ)補(bǔ)”，而是將所有外商投資受限的部委條款列出來，逐條跟相關(guān)部委進(jìn)行討論，先作加法，再作減法，將淡化2013版的審批制投資管理體制的味道。
在自貿(mào)區(qū)境外投資管理方面，自貿(mào)區(qū)內(nèi)企業(yè)到境外投資開辦企業(yè)時(shí)，將實(shí)行以備案制為主的管理方式，對境外投資一般項(xiàng)目實(shí)行備案制，提高境外投資便利化程度。
可獲紅利多少還需觀望
去年12月10日，電商1號店宣布將入駐上海自貿(mào)區(qū)。
本來一家電商的入駐并不能掀起多大的風(fēng)浪，但當(dāng)人們發(fā)現(xiàn)其背后的操盤手是商業(yè)巨頭沃爾瑪時(shí)，這個(gè)原本“平靜”的入駐瞬間增添了幾分外資的味道。
據(jù)悉，2012年沃爾瑪收購1號店曾一度成為焦點(diǎn)事件。不過，按照商務(wù)部門當(dāng)時(shí)的規(guī)定，沃爾瑪控股的1號店資產(chǎn)只能做自營業(yè)務(wù)。而現(xiàn)在，借助在自貿(mào)區(qū)設(shè)立新公司的方法1號店收回了平臺(tái)業(yè)務(wù)，打破了長達(dá)一年半剝離運(yùn)營的窘境。
然而，對于在自貿(mào)區(qū)內(nèi)可以享受的紅利情況，1號店的相關(guān)負(fù)責(zé)人則表示，目前由于政策還沒有落實(shí)，因此一號店未來能享受多大的紅利還需要觀望。
一位不愿意透露姓名的外資機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)人日前也對記者表示，“上海自貿(mào)區(qū)目前的建設(shè)情況實(shí)際一般。關(guān)于投資體制變革，在沒有更多具體細(xì)則指導(dǎo)的情況下，我們看不清楚未來可在哪些部分進(jìn)行更大的發(fā)展。”
外媒評論稱上海自貿(mào)區(qū)的成立雖然在一定程度上加快了對外投資開放的速度，但自貿(mào)區(qū)在人民幣國際化方面的改革細(xì)則卻少之又少，難免令人失望。
中國歐盟商會(huì)前主席約爾格·伍德克（JoergWuttke）則對改革方案幾乎沒有任何細(xì)節(jié)略表失望。此前他對自貿(mào)區(qū)非?？春?，不過近期他則對官方過于小心謹(jǐn)慎的態(tài)度表示擔(dān)憂。
花旗銀行中國董事長歐兆倫（AndrewAu）在接受外媒采訪時(shí)曾表示，花旗對自貿(mào)區(qū)具體的銀行業(yè)規(guī)則“一無所知”，但花旗之所以入駐，是因?yàn)?ldquo;從大方向上來看，這無疑是條光明大道”。他還注意到，深圳特區(qū)設(shè)立之初，其政策同樣缺少細(xì)節(jié)。歐兆倫認(rèn)為，這只是開始，當(dāng)人民幣自由兌換和利率自由化這兩項(xiàng)最重要的改革實(shí)現(xiàn)之后，會(huì)出現(xiàn)更好的機(jī)遇。美林證券的陸挺（Lu）也表示，“坊間流傳說，盡管國務(wù)院推進(jìn)自貿(mào)區(qū)的意愿很強(qiáng)，但中國的金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)對自貿(mào)區(qū)并不看好，因?yàn)榇嬖谥T多技術(shù)上的棘手問題。”
瑞穗證券（MizuhoSecurities）亞洲公司董事總經(jīng)理沈建光則認(rèn)為：“上海自貿(mào)區(qū)并不局限于金融與貿(mào)易改革。作為一個(gè)試點(diǎn)，它還肩負(fù)著探索更高效的法律和行政管理模式的使命。深圳特區(qū)帶來了中國經(jīng)濟(jì)三十年的快速增長，上海自貿(mào)區(qū)則試圖以全球化視野推動(dòng)國內(nèi)的經(jīng)濟(jì)體制改革。”
不過，無論外界如何評價(jià)上海自貿(mào)區(qū)的建設(shè)情況，自貿(mào)區(qū)的管理者們卻依舊保持著以改革促發(fā)展的態(tài)度，不斷與外資企業(yè)和商會(huì)等進(jìn)行溝通。
上海美國商會(huì)主席季瑞達(dá)（KennethJarrett）便是自貿(mào)區(qū)管委會(huì)辦公室的?？椭弧＜涡爬碡?cái)集團(tuán)（CharlesSchwab）的主席施瓦布也曾多次來到中國與中國高層商討嘉信在上海自貿(mào)區(qū)的落戶情況。
“那里（上海自貿(mào)區(qū)）有著巨大的商業(yè)機(jī)會(huì)，只是尚需出臺(tái)更多服務(wù)的細(xì)節(jié)。”施瓦布談道。
