山東如意定增20億延伸產(chǎn)業(yè)鏈

  　在業(yè)績(jī)大增的利好下，山東如意借勢(shì)將優(yōu)質(zhì)關(guān)聯(lián)資產(chǎn)納入上市公司范疇。

  　13日晚間，山東如意公告稱，擬以不低于9.14元/股的價(jià)格，向包括公司關(guān)聯(lián)方山東如意科技集團(tuán)有限公司（下稱“如意科技”）在內(nèi)的不超過10名特定對(duì)象定增不超過2.3億股，募資不超過20.01億元。“本次非公開發(fā)行后公司業(yè)務(wù)范圍將從單純的服裝面料生產(chǎn)向服裝加工制造延伸。”

　　在公司業(yè)績(jī)大增和同行業(yè)業(yè)績(jī)普遍欠佳的大背景下，山東如意注入優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)后的表現(xiàn)值得期待。經(jīng)濟(jì)導(dǎo)報(bào)記者統(tǒng)計(jì)發(fā)現(xiàn)，在A股已披露業(yè)績(jī)快報(bào)的34家紡織行業(yè)上市公司中，山東如意去年業(yè)績(jī)?cè)鏊龠_(dá)到360%，僅次于海瀾之家。

　　消除關(guān)聯(lián)交易

　　公告顯示，在山東如意20.01億元的募集資金中，6.61億元用于收購(gòu)關(guān)聯(lián)公司如意科技服裝資產(chǎn)、濟(jì)寧如意投資有限公司（下稱“如意投資”）下屬的泰安如意100%股權(quán)、溫州莊吉服飾有限公司（下稱“溫州莊吉”）51%股權(quán)，8.39億元用于投建如意紡高檔精紡面料項(xiàng)目、科研項(xiàng)目和如意紡200萬套高檔西裝項(xiàng)目，剩余資金用于償還銀行貸款。

　　此次發(fā)行前，如意投資持有如意科技53.33%的股權(quán)，如意科技持有山東如意控股股東毛紡集團(tuán)52.01%的股權(quán)，如意科技、如意投資均為公司關(guān)聯(lián)方。其中，如意科技承諾認(rèn)購(gòu)的股份數(shù)量不低于此次非公開發(fā)行股票總量的10%，所認(rèn)購(gòu)本次發(fā)行的股份自發(fā)行結(jié)束之日起36個(gè)月內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓。

　　記者注意到，如意科技服裝資產(chǎn)、溫州莊吉和泰安如意作為山東如意的關(guān)聯(lián)方，主要從事毛紡織類服裝的生產(chǎn)，與上市公司現(xiàn)有業(yè)務(wù)形成上下游關(guān)系，存在精紡呢絨購(gòu)銷業(yè)務(wù)的關(guān)聯(lián)交易，隨著服裝生產(chǎn)規(guī)模擴(kuò)大，與上市公司的關(guān)聯(lián)交易金額會(huì)進(jìn)一步增加。

　　此次非公開發(fā)行完成后，上述資產(chǎn)全部進(jìn)入上市公司，藉此消除關(guān)聯(lián)交易。

　　發(fā)行前，山東如意實(shí)際控制人邱亞夫直接持有公司總股本的0.0235%，其控制的毛紡集團(tuán)和如意進(jìn)出口分別持有公司總股本的26.29%和2.94%。邱亞夫直接和間接共持有公司股份合計(jì)4680萬股，占公司總股本的29.25%。

　　記者注意到，由于此次發(fā)行附帶“除如意科技之外的發(fā)行對(duì)象認(rèn)購(gòu)股份數(shù)量上限為3800萬股”的條件，因此發(fā)行完成后，若按發(fā)行上限和如意科技認(rèn)購(gòu)下限計(jì)算，邱亞夫仍間接持有公司17.9%股權(quán)，其他投資者持股不超過10%，邱亞夫仍為山東如意實(shí)際控制人。

　　盈利能力大增

　　值得注意的是，此次注入上市公司的關(guān)聯(lián)資產(chǎn)，盈利狀況堪稱優(yōu)良。

　　財(cái)報(bào)顯示，如意科技服裝資產(chǎn)去年實(shí)現(xiàn)營(yíng)收5.14億元、凈利潤(rùn)2213.70萬元。泰安如意主要業(yè)務(wù)為高檔西裝的生產(chǎn)制造，目前正在建設(shè)如意紡200萬套高檔西裝項(xiàng)目；去年實(shí)現(xiàn)營(yíng)收1666.79萬元、凈利潤(rùn)-35.99萬元。溫州莊吉的主營(yíng)業(yè)務(wù)為服裝加工生產(chǎn)與銷售及各種服飾配件的銷售，去年實(shí)現(xiàn)營(yíng)收1.73億元、凈利潤(rùn)3249.23萬元。

　　上述注入資產(chǎn)的未來盈利能力值得期待。

　　公告顯示，泰安如意如意紡200萬套高檔西裝項(xiàng)目用地面積184.55畝，總投資為4.84億元，建設(shè)期為1年，達(dá)產(chǎn)后預(yù)計(jì)新增銷售收入7.84億元、凈利潤(rùn)6453.97萬元。

　　如意紡高檔精紡面料項(xiàng)目，建成投產(chǎn)后將新增年產(chǎn)如意紡高檔精紡呢絨面料180萬米，新增極品羊絨及多組份面料等20萬米。該項(xiàng)目總投資2.4億元，建設(shè)期為1年，達(dá)產(chǎn)后預(yù)計(jì)新增銷售收入2.44億元、凈利潤(rùn)2011.85萬元。

　　根據(jù)公告，山東如意（16日）起復(fù)牌。