海外投資的利與弊：印度是不是紡企的心儀之選？
印度是當(dāng)今世界上成長最快的經(jīng)濟(jì)體之一，外資成為支撐印度經(jīng)濟(jì)增長的重要支柱。我國是印度第一大貿(mào)易伙伴，印度也是我國在南亞最大的貿(mào)易伙伴。據(jù)中國海關(guān)統(tǒng)計(jì)，中印雙邊貿(mào)易從2000年到2011年的11年間增長了25倍，年均增幅達(dá)34%。2014年，雙邊貿(mào)易達(dá)到705.9億美元的規(guī)模，其中中國對印度出口542.2億美元，同比增長12%。
紡織業(yè)在印度國民經(jīng)濟(jì)中占有極其重要的地位。印度紡織部最新年報顯示，紡織業(yè)貢獻(xiàn)了印度GDP的4%、工業(yè)總產(chǎn)出的14%、出口創(chuàng)匯的11%。印度紡織業(yè)具有充足的勞動力資源，35歲以下青壯年勞動力有8億人。充足的紡織原料及政府政策支持等優(yōu)勢，使得近年來印度紡織業(yè)實(shí)力漸強(qiáng)。據(jù)統(tǒng)計(jì)，印度是繼中國和美國之后的世界第三大產(chǎn)棉國，也是全球最大的黃麻生產(chǎn)國、第二大生絲生產(chǎn)國，并繼中國之后成為世界第二大紡織品和成衣生產(chǎn)國。
為此，本期特邀印度產(chǎn)業(yè)投資問題研究的專家，深入分析紡織業(yè)投資印度的機(jī)遇與挑戰(zhàn)。
中印兩國紡織產(chǎn)業(yè)合作機(jī)會多
印度紡織業(yè)主要產(chǎn)品有棉紡品、人造纖維、毛制品、絲織品、黃麻制品、手織品、地毯、手工藝品及成衣等。主要紡織企業(yè)包括印度國家紡織公司、印度國家黃麻生產(chǎn)公司、印度棉花公司等。紡織品和成衣約占印度年出口額的12%，2015年紡織品和成衣出口額基本與上年持平，為376.5億美元。
印度近年來成為中國最大的棉紗線進(jìn)口國，2014年8月至2015年7月，印度共出口棉紗131.6萬噸，其中48.5%出口中國，12%出口孟加拉。隨著中印孟緬經(jīng)濟(jì)走廊、“絲綢之路經(jīng)濟(jì)帶”、“21世紀(jì)海上絲綢之路”戰(zhàn)略的落地，印度成為“一帶一路”經(jīng)濟(jì)帶上的主要國家。
印度是當(dāng)今世界上成長最快的經(jīng)濟(jì)體之一，外資是支撐印度經(jīng)濟(jì)增長的重要支柱。2015/2016財年前11個月（2015年4月至2016年2月），印度共吸收510億美元外國直接投資，創(chuàng)歷史新高。當(dāng)前，“中國投資，印度制造”正成為中印經(jīng)貿(mào)發(fā)展的契合點(diǎn)。
印度的出口鼓勵政策指出，產(chǎn)品全部出口的企業(yè)、出口加工區(qū)和自由貿(mào)易區(qū)的國內(nèi)外企業(yè)，5年內(nèi)免征所得稅；企業(yè)進(jìn)口用于生產(chǎn)出口商品的機(jī)器設(shè)備零部件和原材料免征關(guān)稅；落后地區(qū)合資企業(yè)10年內(nèi)減征所得稅25%。
紡織業(yè)是印度出口收入的重要來源之一，也是農(nóng)業(yè)之外提供就業(yè)崗位最多的產(chǎn)業(yè)。印度莫迪政府提倡的“印度制造”以及外國直接投資項(xiàng)目的增長又推動了印度就業(yè)率大幅增長。
20世紀(jì)80年代，印度經(jīng)濟(jì)平均增長率只有3.5%，21世紀(jì)初進(jìn)入8%~9%的快速增長階段。在未來10年里，印度預(yù)計(jì)將增加1.1億人的勞動力就業(yè)。
特別是印度有8億35歲以下青年人，可為紡織等印度制造業(yè)提供充沛的勞動力資源。此外，印度紡織研發(fā)能力上的相對欠缺，也是束縛印度紡織業(yè)發(fā)展的重要因素。因此，兩國在紡織領(lǐng)域有著潛在的合作機(jī)遇。
印度紡織市場格局與發(fā)展?jié)摿?
1.印度紡織市場格局
印度的主要經(jīng)濟(jì)作物有棉花、黃麻等，是印度紡織業(yè)主要的天然纖維原料。2014/2015財年，農(nóng)業(yè)GDP增速為1.1%。印度是繼中國和美國之后的世界第三大產(chǎn)棉國，也是全球最大的黃麻生產(chǎn)國、第二大生絲生產(chǎn)國。印度棉花產(chǎn)量近年來持續(xù)增長，其國內(nèi)棉紡織業(yè)的原料基本能夠自給自足。
紡織業(yè)是印度規(guī)模最大的產(chǎn)業(yè)，占全國制造業(yè)比重的20%，紡織業(yè)生產(chǎn)總值約占印度國內(nèi)生產(chǎn)總值的6%。然而，相比于中國紡織業(yè)目前的現(xiàn)狀，印度紡織業(yè)的弱點(diǎn)是受資源局限，尚未形成規(guī)模經(jīng)濟(jì)集群，紡織企業(yè)的規(guī)模小、分散、投入不足、生產(chǎn)設(shè)備及生產(chǎn)技術(shù)落后。
印度紡織業(yè)的優(yōu)點(diǎn)是勞動力價格低，據(jù)美國《華盛頓郵報》調(diào)查顯示，中國紡織業(yè)平均工資為0.68美元/小時，印度為0.38美元/小時。印度紡織業(yè)以其充足的勞動力和原料資源優(yōu)勢，一直保持強(qiáng)勁的增長勢頭。
原材料如棉花、羊毛、絲綢和黃麻的產(chǎn)量充足，勞動力優(yōu)勢明顯，這兩點(diǎn)使印度保持較大產(chǎn)業(yè)競爭優(yōu)勢。有預(yù)測顯示，2020年印度紡織品和成衣占世界貿(mào)易的總額將由現(xiàn)在的4.5%上升至8%，有望達(dá)到800億美元。
另外，據(jù)印度零售市場研究權(quán)威機(jī)構(gòu)Technopak Advisors的分析報告顯示，印度成衣市場規(guī)模每年以平均11%的速度增長，至2020年市場規(guī)模將達(dá)10兆3200億盧比。印度男士成衣在市場上占有一定的比重，市場規(guī)模約為7200億盧比，且每年以平均9%的速度增長。另外，印度農(nóng)村的成衣市場消費(fèi)占印度成衣消費(fèi)市場總量的一半以上。
2.印度紡織市場發(fā)展?jié)摿?/strong>
據(jù)印度紡織部門消息，印度在未來5年內(nèi)將吸引50億美元外資投入。與此形成對比的是，過去10年的外商直接投資僅有8.17億美元。
印度紡織業(yè)目前創(chuàng)造價值達(dá)1080億美元，如果該行業(yè)得到政府更多支持，有望在2025年超過5000億美元。有研究稱，如果印度實(shí)現(xiàn)這一超越，不僅可以創(chuàng)造350萬個就業(yè)機(jī)會，而且會促進(jìn)2000億美元的投資。目前，印度國內(nèi)紡織品市場總額為680億美元，而出口市場為400億美元。未來市場總規(guī)模將達(dá)5000億美元，國內(nèi)市場和出口市場分別為3150億美元和1850億美元。
特別指出的是，中國先進(jìn)的紡織技術(shù)對印度紡織市場格局影響很大。以面料而言，中國紡織業(yè)于20世紀(jì)90年代起致力于開發(fā)功能性紡織品，例如吸濕排汗紡織品、抗靜電或抗紫外線等防護(hù)紡織品等。基于印度的成衣廠是以歐美為終端市場，對功能性紡織品的需求強(qiáng)烈，而中國在功能性紡織品領(lǐng)域近年來發(fā)展迅速，因此印度市場應(yīng)極富拓展?jié)摿Α?/font>
印度產(chǎn)業(yè)用紡織品也是中國企業(yè)應(yīng)該著眼的市場。有中國企業(yè)家表示，印度輪胎簾布市場在印度大有商機(jī)。調(diào)查發(fā)現(xiàn)，某家中國企業(yè)平均每個月銷往印度850噸輪胎簾子布，印度市場約占其銷售收入比重的20%。而隨著印度汽車市場蓬勃發(fā)展，除輪胎簾子布以外，汽車座椅內(nèi)裝用布、安全氣囊、安全帶等，印度目前都依賴進(jìn)口，這些產(chǎn)品對中國紡織業(yè)而言具有巨大潛力。
曾有市場調(diào)研顯示，當(dāng)人均收入達(dá)2000美元水平后，消費(fèi)者對醫(yī)療衛(wèi)生用紡織品的消費(fèi)量將大幅成長；達(dá)5000美元時，紙尿布的消費(fèi)量亦會增長。目前在印度北部地區(qū)、度假勝地所在州以及首都地區(qū)，印度居民收入已達(dá)到2000美元的水平，對醫(yī)療衛(wèi)生用紡織品的需求增長已經(jīng)顯現(xiàn)，這對中國企業(yè)來說也是值得關(guān)注的市場機(jī)遇。
3.印度紡織業(yè)優(yōu)惠政策
近年來，印度設(shè)立各種相關(guān)基金和技術(shù)革新計(jì)劃，協(xié)助企業(yè)投資新技術(shù)，補(bǔ)助設(shè)備更新的貸款。此外，印度政府計(jì)劃推出 4421 萬美元促進(jìn)紡織品技術(shù)的發(fā)展，財政部已經(jīng)計(jì)劃建立4個新的研發(fā)中心，包括蚊帳和漁網(wǎng)、鞋帶和醫(yī)用手套等產(chǎn)品。
另外，印度政府調(diào)撥了大量資金用于紡織部門的技術(shù)改革基金計(jì)劃（TUFS）。TUFS是為紡織業(yè)的現(xiàn)代化和技術(shù)改革而力推的旗艦計(jì)劃，用于提升紡織業(yè)的成本效益和競爭力。TUFS下的投資一直在穩(wěn)步增加。印度政府還特別關(guān)注綜合性紡織園區(qū)計(jì)劃（SITP）。這個計(jì)劃是要建立擁有世界一流基礎(chǔ)設(shè)施的紡織園區(qū)，迄今已有40個SITP項(xiàng)目獲批準(zhǔn)，顯示印度政府正全力確保紡織工業(yè)加速發(fā)展。
紡織企業(yè)投資印度的機(jī)遇和挑戰(zhàn)
1.紡織企業(yè)投資印度的機(jī)遇
19世紀(jì)統(tǒng)治印度的不列顛東印度公司，為了從印度獲得廉價原棉以供應(yīng)英國紡織工業(yè)需求，積極鼓勵植棉。18世紀(jì)下半葉，印度引進(jìn)陸地棉，1854年在孟買建立了第一個機(jī)器紡織工廠，開始了印度現(xiàn)代紡織工業(yè)。目前，印度中高收入人群迅速擴(kuò)大，現(xiàn)有的13億人口中有3億處于這一階層，而印度政府的貿(mào)易開放及減免稅率政策也大幅度刺激了其經(jīng)濟(jì)的增長。
與其他亞洲發(fā)展中國家相比，印度城市化的程度相當(dāng)?shù)停?0％的民眾居住在農(nóng)村。對許多零售消費(fèi)品來說，鄉(xiāng)村市場是其銷售的主力，約占總銷售額的70％。近幾年來鄉(xiāng)村市場的增長尤其迅速，許多消費(fèi)品在鄉(xiāng)村市場的銷售增長率是城市地區(qū)的4倍。
印度紡織市場前景甚為光明。每年6月第1周在印度首都新德里舉辦的印度國際紡織品展覽會是印度最大的紡織類展覽會。
據(jù)悉，每年的展會吸引國內(nèi)外5000多名買家進(jìn)行貿(mào)易洽談，專業(yè)觀眾達(dá)到12000人次。參加印度國際紡織品展覽會的中國廠商從2008年的23家，到2015年已經(jīng)增長到103家。
2.紡織企業(yè)投資印度的挑戰(zhàn)
印度植棉歷史悠久，曾是世界最主要的棉紡織品出口國。18世紀(jì)末英國機(jī)器紡織工業(yè)興起，精美的機(jī)織品將印度手工棉紡織排擠出市場，印度轉(zhuǎn)而成為原棉供應(yīng)國。印度種植的是亞洲棉和非洲棉，其纖維短粗，不適合機(jī)器紡織，印度棉花的市場競爭力受到美棉的沖擊。
在印度，奢華的高端市場與廉價的低端市場兩極分化明顯，中國紡織品在印度市場所占的份額很小。由于與本地文化、風(fēng)俗習(xí)慣結(jié)合程度較低，印度目前45%的紡織品消費(fèi)還是來自對傳統(tǒng)服飾的需求；印度消費(fèi)者對中國產(chǎn)品的情結(jié)比較矛盾，愛其物美價廉的同時，又不愿丟掉本國服裝的特色。目前印度市場上流通銷售的中國紡織品服裝被駐扎在中國的印度買手所壟斷。為了謀求更高的利潤，這些印度買手往往采購中國最低端，甚至是庫存商品銷往印度各地，這導(dǎo)致整個印度零售市場上90%的中國紡織品都是低端的大路貨，而中國真正性價比高的產(chǎn)品由于缺乏有效的銷售渠道，無法被印度消費(fèi)者所了解。
產(chǎn)業(yè)投資合作需注意的幾個問題
1.促進(jìn)雙方溝通與合作，實(shí)現(xiàn)中印紡織品貿(mào)易互惠共贏。
由于中國和印度都是紡織品生產(chǎn)大國和出口大國，中印兩國間的紡織品貿(mào)易競爭不言而喻。中印應(yīng)加強(qiáng)理解，減少貿(mào)易摩擦。雙方可以通過商簽自由貿(mào)易協(xié)定，在區(qū)域經(jīng)濟(jì)一體化進(jìn)程中促進(jìn)兩國紡織品生產(chǎn)規(guī)模和貿(mào)易規(guī)模的擴(kuò)大，從而使兩國在國際紡織業(yè)比較優(yōu)勢發(fā)生各種變化時，保持中印兩國紡織業(yè)的競爭優(yōu)勢。
在行業(yè)層面，中國應(yīng)積極發(fā)揮行業(yè)組織的引導(dǎo)、監(jiān)督和協(xié)調(diào)功能，加強(qiáng)中印兩國紡織業(yè)界的對話協(xié)商，引導(dǎo)紡織品出口并監(jiān)督紡織品出口數(shù)量和價格的變化，減少因低價競銷引起的反傾銷問題等，爭取做到在良性競爭中實(shí)現(xiàn)中印紡織品貿(mào)易互惠雙贏。
2.加強(qiáng)在多邊貿(mào)易體制下的對話，為雙方尋求更多利益。
紡織品一體化在給中印兩國紡織品貿(mào)易帶來巨大商機(jī)的同時，也給兩國紡織業(yè)發(fā)展帶來新的問題。發(fā)達(dá)國家在環(huán)境保護(hù)、商標(biāo)注冊制度等方面的要求日益嚴(yán)格與苛刻，中印兩國都面臨發(fā)達(dá)國家在進(jìn)口紡織品和成衣方面的非關(guān)稅限制。與此同時，作為發(fā)展中國家，中印兩國紡織品競爭力優(yōu)勢都主要體現(xiàn)在低成本、低價格方面，而在產(chǎn)品品質(zhì)方面與發(fā)達(dá)國家制定的技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)要求有較大差距。中印兩國可以聯(lián)手參與多邊貿(mào)易談判，增強(qiáng)發(fā)展中國家和發(fā)達(dá)國家對話的話語權(quán)，為雙方尋求更多的國際市場機(jī)遇，爭取更大利益。
3.拓寬渠道，積極促進(jìn)兩國紡織業(yè)互補(bǔ)，加大合作力度。
盡管中印兩國紡織品在國際市場上具有較大競爭力，但兩國紡織業(yè)也具有互補(bǔ)合作的較大潛力。
以紡織原料為例，隨著印度國內(nèi)絲綢消費(fèi)和需求的連年增長，中國對印度絲類商品的出口不斷增加，印度已成為中國絲類商品出口的第一大市場，占中國生絲出口總量的近50%。在鞏固、增加傳統(tǒng)紡織品貿(mào)易的同時，中印應(yīng)注重從改變商品結(jié)構(gòu)方面擴(kuò)大紡織品貿(mào)易。
由于印度的紡織生產(chǎn)設(shè)備和生產(chǎn)技術(shù)較落后，使得印度紡織業(yè)產(chǎn)能受到限制，印度對紡織機(jī)械有較大的市場需求，這為中國紡織機(jī)械出口印度提供了商機(jī)。
中國在紡織業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈構(gòu)建、產(chǎn)品設(shè)計(jì)研發(fā)和生產(chǎn)技術(shù)等方面具有相對優(yōu)勢，印度在原材料供應(yīng)和勞動力成本等方面具有相對優(yōu)勢，兩國通過投資合作，實(shí)現(xiàn)資源合理配置，可以擴(kuò)大生產(chǎn)規(guī)模和貿(mào)易規(guī)模，相互促進(jìn)技術(shù)進(jìn)步和紡織產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整。兩國還可以通過共建紡織工業(yè)園以及企業(yè)并購等多種方式和途徑實(shí)現(xiàn)優(yōu)勢互補(bǔ)，這也是印度企業(yè)最感興趣的兩種合作方式。
