上半年中國鋼材市場形勢分析及下半年展望

    今年上半年，中國鋼材市場需求顯著放緩，拖累產(chǎn)量增長勢頭減弱，呈現(xiàn)供求雙雙回落態(tài)勢。與此同時(shí)，美元貶值、成本增加和乘機(jī)炒作, 三大因素共同推動市場價(jià)格強(qiáng)勁上漲，與實(shí)際供求關(guān)系漸行漸遠(yuǎn)。預(yù)計(jì)下半年材市場多空因素并存，相互博弈的結(jié)果將是高位運(yùn)行,寬幅震蕩。

    一、上半年中國鋼材市場形勢分析

    總體來看，2008年上半年中國鋼材市場形勢呈現(xiàn)兩大特點(diǎn)：

    （一）三大因素推動價(jià)格行情震蕩上行

    今年上半年，中國鋼材市場價(jià)格基本呈現(xiàn)高位運(yùn)行，震蕩上行局面。據(jù)測算，到5月末，全國30個(gè)主要城市、五大品種的鋼材平均價(jià)格為6207元/噸，比上年末上漲27.4%，比去年同期上漲近5成，絕對噸價(jià)提高了2053元。6月份市場價(jià)格繼續(xù)攀升。

    重要鋼材品種中，5月末25MM螺紋鋼噸價(jià)為5604元，同比上漲60.1%，漲幅最高；6.5MM高線噸價(jià)為5944元，上漲58.9%；20MM中板為6530元，上漲54.3%；1MM冷板為7058元，上漲40.3%；3MM熱卷為5901元，上漲38.4%。從今年以來的價(jià)格上漲情況可以看出，低附加值的建筑類鋼材品種價(jià)格漲幅較大；附加值較高的板材類產(chǎn)品價(jià)格漲幅較低。

2008年1—5月全國中心城市鋼材平均價(jià)格   單位：元/噸

    分析今年上半年國內(nèi)鋼材價(jià)格大幅上漲的原因：一是鐵礦石、焦炭、動力、物流費(fèi)用增加，生產(chǎn)成本推動；二是美元持續(xù)大幅貶值，刺激了國際市場相關(guān)產(chǎn)品價(jià)格上漲；三是一些企業(yè)乘機(jī)炒作，推波助瀾。

    必須指出的是，盡管鋼鐵生產(chǎn)成本有很大提高，但如此之高的價(jià)格漲幅，已經(jīng)不能完全用成本因素加以解釋。如上所述，今年5月末，全國主要城市、主要品種的鋼材平均噸價(jià)同比上漲了2053元。如果按照鋼鐵企業(yè)平均出廠價(jià)格低于市場價(jià)格400元/噸測算，5月末全國鋼鐵企業(yè)的平均出廠價(jià)格至少提高了1600元/噸，而同期大型鋼鐵企業(yè)所增加的鐵礦石費(fèi)用（國內(nèi)外礦石價(jià)格、長期合同價(jià)格、鋼鐵企業(yè)自產(chǎn)礦石價(jià)格與現(xiàn)貨價(jià)格綜合測算）不超過300元，即使將焦炭、廢鋼、動力、物流、環(huán)保、工資等全部費(fèi)用考慮進(jìn)去，所增加的噸鋼成本也不會超過800元。由此可見，國內(nèi)鋼鐵企業(yè)漲價(jià)幅已經(jīng)超出了同期成本增加幅度，產(chǎn)品利潤又有增加。

    當(dāng)然，需求旺盛也支持了價(jià)格行情的高位運(yùn)行，但今年上半年實(shí)際供求關(guān)系大體平衡，并未出現(xiàn)全面緊張，因此不能成為價(jià)格強(qiáng)勁上漲的主要原因。

    受國家提高出口關(guān)稅、人民幣升值和出口量減少三大因素影響，全國鋼材出口價(jià)格繼續(xù)大幅提高。據(jù)測算，5月份全國鋼材出口平均噸價(jià)為984美元，比上月提高了6%，比去年同期提高45.1%，漲幅繼續(xù)提高；鋼坯出口平均價(jià)格為530美元，環(huán)比上漲5%，同比上漲21.7%。從絕對值來看，5月份中國出口鋼坯同比多賣了99美元/噸，出口鋼材多賣了306美元/噸。統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)表明，今年前5月全國鋼材出口量同比下降20.8%，但出口金額卻增長了10.3%，呈現(xiàn)減量增收局面。

2008年5月鋼材出口價(jià)格情況表      單位：美元/噸

    （二）市場供需雙雙回落

    需求回落態(tài)勢進(jìn)一步確立。統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)表明，進(jìn)入2008年以來，持續(xù)強(qiáng)勁的鋼材需求增長勢頭確實(shí)呈現(xiàn)了回落。構(gòu)成消費(fèi)需求的兩大部分：無論是出口需求還是國內(nèi)需求，都出現(xiàn)了增長水平的減緩，或者是絕對量的下降。

    一是鋼材（含鋼坯，下同）直接出口量下降。據(jù)海關(guān)統(tǒng)計(jì)，今年前5個(gè)月累計(jì)，全國鋼材出口量為2172萬噸，比去年同期下降20.8%；鋼坯出口量11萬噸，下降98.5%。

    需要指出的是，雖然今年上半年剛才出口量同比下降，但從3月份開始，全國鋼材出口量連續(xù)數(shù)月反彈，尤其是5月份鋼材出口量達(dá)到556萬噸，已經(jīng)超過了占國內(nèi)粗鋼產(chǎn)量10%的警戒線，這就表明前期出臺的抑制措施效應(yīng)減弱，有必要再次調(diào)整鋼材出口關(guān)稅，增強(qiáng)抑制力度，以鞏固調(diào)控成果。

                      2008年1-5月鋼鐵產(chǎn)品出口情況    單位∶萬噸

    二是鋼材間接出口增長水平回落。在鋼材直接出口下降的同時(shí)，其間接出口量也在減少或者是增幅回落。海關(guān)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，今年1—4月累計(jì)，全國金屬加工機(jī)床、不銹鋼廚具、餐具、金屬工具、縫紉機(jī)、微波爐、電扇等耗鋼產(chǎn)品出口量都出現(xiàn)了同比下降；鋼鐵緊固件、電動機(jī)、摩托車、自行車、洗衣機(jī)、空調(diào)、冰箱等家用電器產(chǎn)品出口量雖然還在增長，但多數(shù)產(chǎn)品出口增幅不超過5%；軸承、集裝箱等出口增速較高，但也出現(xiàn)了較大幅度回落。

    三是國內(nèi)耗鋼產(chǎn)品產(chǎn)量增長水平回落。汽車、機(jī)械設(shè)備、家用電器、船舶等耗鋼產(chǎn)品生產(chǎn)，是中國鋼材消費(fèi)的重要方面。今年以來這方面的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，也顯示了其增長勢頭減弱。據(jù)統(tǒng)計(jì)，2008年前5個(gè)月累計(jì)，全國規(guī)模以上工業(yè)增加值同比增長16.3%，比上年同期回落近2個(gè)百分點(diǎn)。另據(jù)測算，今年1—4月份累計(jì)，全國9種主要耗鋼產(chǎn)品生產(chǎn)總量同比增幅為19.5%，比去年同期回落了7.6個(gè)百分點(diǎn)。預(yù)計(jì)5、6月份仍為回落態(tài)勢。

    四是固定資產(chǎn)投資實(shí)際增速減緩。今年1季度累計(jì)，全社會固定資產(chǎn)投資同比增長24.6%，其中房地產(chǎn)投資增長32.3%，保持了較高的名義增長率，但如果剔除同期8%以上的固定資產(chǎn)投資價(jià)格漲幅后，實(shí)際增長率也出現(xiàn)了放緩。

                       2008年1季度全國投資價(jià)格上漲情況表

                                                                數(shù)據(jù)來源：國家統(tǒng)計(jì)局

    綜合測算，今年以來全國鋼材消費(fèi)（含出口）增幅低于上年同期水平。

    國內(nèi)生產(chǎn)增速明顯減緩。消費(fèi)需求增長勢頭的回落，使得國內(nèi)鋼鐵生產(chǎn)面臨壓力，導(dǎo)致粗鋼和鋼材增速明顯減緩。據(jù)統(tǒng)計(jì)，1—5月份累計(jì)，全國粗鋼產(chǎn)量21611萬噸,同比增長9.4%；鋼材產(chǎn)量24604萬噸，增長12.5%，增幅與去年同期相比，均回落了10.6個(gè)百分點(diǎn)和11.4個(gè)百分點(diǎn)。