資本引領(lǐng)產(chǎn)業(yè)升級(jí) 風(fēng)險(xiǎn)投資是突破口
南方創(chuàng)新論壇嘉賓互動(dòng)現(xiàn)場(chǎng).
在佛山新一輪產(chǎn)業(yè)升級(jí)中，資本將是決定性力量之一。
核心提示
對(duì)于企業(yè)發(fā)展、區(qū)域產(chǎn)業(yè)升級(jí)，資本的力量到底有多大？通過上市、引入風(fēng)險(xiǎn)投資等方式進(jìn)入資本市場(chǎng)，企業(yè)需要注意什么問題？政府在此間又能起到多大作用？
在南方創(chuàng)新論壇第二場(chǎng)的嘉賓互動(dòng)環(huán)節(jié)，嘉賓們對(duì)此展開深入討論?；?dòng)嘉賓中既有國(guó)內(nèi)金融權(quán)威專家，也有佛山地方政府的官員；既有證券交易所的高管，也有本地上市公司的董秘；既有高校研究企業(yè)管理的資深學(xué)者，也有從外地來佛山力推企業(yè)上市的中介機(jī)構(gòu)，更有佛山本土風(fēng)投實(shí)踐者。多層次的嘉賓隊(duì)伍，為我們觀察“資本的力量——創(chuàng)業(yè)風(fēng)險(xiǎn)投資與企業(yè)上市”提供了多元化的視角。
資本如何推動(dòng)產(chǎn)業(yè)升級(jí)？
陳鴻橋：資本市場(chǎng)引領(lǐng)產(chǎn)業(yè)規(guī)劃
論壇舉辦當(dāng)天上午，佛山星球六鞋業(yè)股份有限公司順利通過中國(guó)證監(jiān)會(huì)的上市審核。聽到主持人宣布這一消息，深圳證券交易所副總經(jīng)理陳鴻橋說，佛山準(zhǔn)備在中小企業(yè)板上市的企業(yè)，他最看好星期六鞋業(yè)，因?yàn)樾瞧诹瑯I(yè)的價(jià)值比制造業(yè)更大。它經(jīng)營(yíng)自己的品牌連鎖店，不耗費(fèi)能源、資源，能夠迅速提升品牌。這樣一個(gè)企業(yè)上市，會(huì)帶動(dòng)整個(gè)業(yè)態(tài)的變化。
“資本市場(chǎng)關(guān)乎創(chuàng)新的成敗，關(guān)乎經(jīng)濟(jì)發(fā)展方式轉(zhuǎn)變的成敗。”陳鴻橋認(rèn)為，在當(dāng)前的宏觀調(diào)控政策下，地方政府要盡快實(shí)現(xiàn)產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型，應(yīng)該利用資本市場(chǎng)的力量推動(dòng)產(chǎn)業(yè)優(yōu)化升級(jí)。政府和企業(yè)都可以通過股市的傳導(dǎo)作用，理解做怎么樣的產(chǎn)業(yè)決策，做怎樣的產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型，才會(huì)受到市場(chǎng)歡迎。這可以彌補(bǔ)國(guó)家產(chǎn)業(yè)規(guī)劃的不足。政府應(yīng)該理解機(jī)構(gòu)投資者、媒體對(duì)上市公司的評(píng)價(jià)，并把這種理解用到地區(qū)經(jīng)濟(jì)發(fā)展戰(zhàn)略規(guī)劃當(dāng)中。
陳鴻橋表示，從資本視角來看，我們要關(guān)注幾種業(yè)態(tài)：
一、新經(jīng)濟(jì)。馬云搞淘寶網(wǎng)只要800萬元，但是銷售額達(dá)到四五百億，比蘇寧電器還多。騰訊去年利潤(rùn)8億元，今年將達(dá)到16億元，只有3千多人，只占了五六層樓。這樣的企業(yè)是不是節(jié)約型企業(yè)？在新經(jīng)濟(jì)里，利用互聯(lián)網(wǎng)和我們佛山工業(yè)、服務(wù)業(yè)、農(nóng)業(yè)結(jié)合，在這樣的新經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域我們有可能領(lǐng)先世界，別的行業(yè)不大可能。
二、現(xiàn)代服務(wù)業(yè)。包括星球六鞋業(yè)這種做品牌經(jīng)營(yíng)、商業(yè)連鎖的，高技術(shù)的服務(wù)外包行業(yè)，金融中介服務(wù)。
三、創(chuàng)意產(chǎn)業(yè)。把傳統(tǒng)制造業(yè)與中國(guó)文化、創(chuàng)意相結(jié)合。這一塊潛力非常大。
四、現(xiàn)代農(nóng)業(yè)。高盛都養(yǎng)豬，說明將高新技術(shù)、工業(yè)流水線、服務(wù)業(yè)的品牌管理綜合在一起改造傳統(tǒng)農(nóng)業(yè)，很有市場(chǎng)前景。
五、關(guān)注新商業(yè)模式。利用創(chuàng)新元素，改造傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)，在傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)基礎(chǔ)上，創(chuàng)造新的賺錢方法。
資本的力量有多大？
萬和經(jīng)驗(yàn):盈利從“加法”變“乘法”
過去一輪的股市波動(dòng)，使得資本市場(chǎng)再次成為佛山制造企業(yè)的熱門話題。資本市場(chǎng)對(duì)企業(yè)到底意味著什么？主持人楊燕青把這個(gè)問題拋向盧楚其。他領(lǐng)導(dǎo)的萬和集團(tuán)是燃?xì)饩叩膶I(yè)制造商，同時(shí)又在資本市場(chǎng)上長(zhǎng)袖善舞，先后參股民生銀行等上市公司。
盧楚其說，萬和集團(tuán)1993年成立，初期發(fā)展也很好，但產(chǎn)品經(jīng)營(yíng)的盈利總是加法，1997年參股中國(guó)民生銀行后，盈利達(dá)到乘法的效果，企業(yè)收到較好的經(jīng)濟(jì)效益。反過來，我們可以加大對(duì)燃?xì)饩咧鳡I(yíng)業(yè)務(wù)的投入，所以我們能加大在專利、知識(shí)產(chǎn)權(quán)方面的投入，比較早就強(qiáng)調(diào)自主創(chuàng)新。資本力量從中國(guó)民生銀行發(fā)起得到事實(shí)證明。實(shí)際上，企業(yè)的較量就是資本的較量。
廣東興發(fā)鋁業(yè)有限公司執(zhí)行董事王志華對(duì)于資本的力量也深有體會(huì)。2006、2007兩年，王志華接待了多批世界500強(qiáng)企業(yè)的調(diào)查人員，因?yàn)榕d發(fā)和國(guó)外客商談業(yè)務(wù)時(shí)，他們要進(jìn)廠調(diào)查，甚至包括員工宿舍、食堂、衛(wèi)生間。但是今年3月興發(fā)登陸香港聯(lián)交所后，類似的資質(zhì)調(diào)查就一宗都沒有了，因?yàn)橥馍陶J(rèn)可上市公司的“江湖地位。”
“上市提升了企業(yè)的品牌價(jià)值。” 王志華說，由此帶來的好處還體現(xiàn)在銀行信貸方面。在上市之前，興發(fā)跟銀行有長(zhǎng)期合作關(guān)系，信貸還比較正常，但每到銀根緊縮時(shí)，壓力就來了，而這次國(guó)家銀根緊縮的調(diào)整政策對(duì)興發(fā)的影響明顯就沒有了。銀行不但不減興發(fā)的授信額度，還問興發(fā)要不要增加。上市之后，企業(yè)整體生存狀態(tài)在整個(gè)行業(yè)中有相當(dāng)領(lǐng)先地位。
王志華總結(jié)到：“對(duì)股東而言，企業(yè)價(jià)值、個(gè)人資產(chǎn)通過上市會(huì)有明顯增加，而且流動(dòng)性得到很大提升。對(duì)企業(yè)本身，企業(yè)管理架構(gòu)、流程會(huì)有極大提升， 上市獲得超常規(guī)發(fā)展的資金，一般以億元為單位來計(jì)算，對(duì)企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略是有提升。對(duì)企業(yè)員工也有好處，比如說股權(quán)激勵(lì)機(jī)制，可以為大家?guī)砹己孟Ｍ?。同時(shí)社會(huì)對(duì)于上市公司的價(jià)值是肯定的。”
政府如何推動(dòng)企業(yè)上市？
綠色通道為企業(yè)上市排憂解難
既然專家認(rèn)為，政府在推動(dòng)企業(yè)上市方面應(yīng)該也可以有所作為，那么佛山政府將如何行動(dòng)呢？佛山市金融服務(wù)辦公室主任倪全宏給出了答案。
他說，市里面將采取四大措施，盡快把相關(guān)企業(yè)推上資本市場(chǎng)：
第一個(gè)是引進(jìn)專業(yè)的中介組織。金茂就是其中一個(gè)，他們?cè)鹕?，幾個(gè)月走訪了100多家民營(yíng)企業(yè)，面對(duì)面、點(diǎn)對(duì)點(diǎn)地進(jìn)行輔導(dǎo)，解決企業(yè)上市遇到的難點(diǎn)疑點(diǎn)。
第二是發(fā)展創(chuàng)業(yè)風(fēng)險(xiǎn)投資，我們的目標(biāo)是4年內(nèi)有10家風(fēng)險(xiǎn)投資公司，50億元的規(guī)模，投資100家準(zhǔn)備上市企業(yè)。目前進(jìn)展比較順利，上個(gè)月已經(jīng)成立了1家，還有5家正在籌備，其中3家預(yù)計(jì)9月份成立。其中市里準(zhǔn)備成立科技孵化創(chuàng)業(yè)基金，專門針對(duì)早期、有知識(shí)產(chǎn)權(quán)的高科技自主創(chuàng)新企業(yè)，并且引進(jìn)專業(yè)團(tuán)隊(duì)來管理這個(gè)創(chuàng)業(yè)基金。
第三打造企業(yè)上市的綠色通道制度。企業(yè)已經(jīng)建立企業(yè)上市的部門聯(lián)席會(huì)議制度，但今年要推出一個(gè)企業(yè)上市綠色通道證制度。有了這個(gè)證件，相當(dāng)于VIP證件，到工商、稅務(wù)、環(huán)保、社保、消防等部門，一企一策，便捷解決企業(yè)上市過程中遇到的問題。
第四，加大培訓(xùn)力度。組織部門已經(jīng)決定舉辦領(lǐng)導(dǎo)干部的資本市場(chǎng)發(fā)展、企業(yè)上市領(lǐng)導(dǎo)干部專題培訓(xùn)班，培訓(xùn)市區(qū)鎮(zhèn)各級(jí)政府相關(guān)部門領(lǐng)導(dǎo)。同時(shí)加大對(duì)企業(yè)的培訓(xùn)，聯(lián)合深圳證券交易所、廣東省證監(jiān)局和中介機(jī)構(gòu)對(duì)企業(yè)加大培訓(xùn)力度。
倪全宏說，目前佛山在資本市場(chǎng)上進(jìn)展順利，已經(jīng)形成完整的上市梯隊(duì)。今年已有興發(fā)鋁業(yè)、伊利浦電器兩家企業(yè)上市，順德精藝金屬、星期六鞋業(yè)先后通過證監(jiān)會(huì)的審核，還有4家企業(yè)正在證監(jiān)會(huì)和香港聯(lián)交所等待審核。這是第一梯隊(duì)，第二個(gè)梯隊(duì)，我們有30多家企業(yè)正在進(jìn)行改制、輔導(dǎo)。第三個(gè)梯隊(duì)，有50多家企業(yè)有意向上市。
