日本企業(yè)加強(qiáng)外貿(mào)投資風(fēng)險(xiǎn)管理

　　國際貿(mào)易及海外投資對(duì)資源匱乏的日本而言是立國之本。日本政府于1950年出臺(tái)了《貿(mào)易保險(xiǎn)法》，在該法的基礎(chǔ)上制定了貿(mào)易保險(xiǎn)制度。該制度的實(shí)施有效降低了對(duì)外貿(mào)易及對(duì)外投資的風(fēng)險(xiǎn)，對(duì)日本企業(yè)開拓國際市場起到了良好的保駕護(hù)航作用。

　　在國家建立貿(mào)易保險(xiǎn)制度的同時(shí)，日本企業(yè)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)更加敏感，高度重視風(fēng)險(xiǎn)管理，將其作為一項(xiàng)戰(zhàn)略納入企業(yè)整體戰(zhàn)略框架中，積極制定有效的風(fēng)險(xiǎn)防范機(jī)制以消除或降低損失。

　　信用風(fēng)險(xiǎn)防范措施

　　日本企業(yè)進(jìn)行對(duì)外貿(mào)易或投資過程中，對(duì)國外市場及合作企業(yè)的信用狀況無法做到全面把握，因此，在產(chǎn)品質(zhì)量、履行合同、貨款結(jié)算、交貨方式等方面存在眾多不確定性因素。日本企業(yè)應(yīng)對(duì)上述信用風(fēng)險(xiǎn)采取的措施如下：貿(mào)易保險(xiǎn)制度。貿(mào)易保險(xiǎn)由日本貿(mào)易保險(xiǎn)公司及東京海上日動(dòng)火災(zāi)保險(xiǎn)公司等多家民營保險(xiǎn)公司共同提供服務(wù)。對(duì)于海外業(yè)務(wù)較多的企業(yè)而言，一般會(huì)選擇日本貿(mào)易保險(xiǎn)公司提供的全套保險(xiǎn)組合，此組合成本較低，但覆蓋險(xiǎn)種全面。當(dāng)然，日本企業(yè)在選擇具體險(xiǎn)種時(shí)，也會(huì)對(duì)成本與風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行權(quán)衡比較，以期用最小的投入通過轉(zhuǎn)嫁方式將風(fēng)險(xiǎn)化解。貿(mào)易信用證(L/C)。信用證交易方式也是對(duì)外貿(mào)易活動(dòng)中經(jīng)常利用的一種避險(xiǎn)措施。但由于進(jìn)口方須承擔(dān)一定的費(fèi)用，能否使用信用證交易方式依具體的貿(mào)易關(guān)系而論，近年來信用證的使用呈下降趨勢。

　　匯率風(fēng)險(xiǎn)防范措施

　　日本經(jīng)濟(jì)發(fā)展過程中，經(jīng)歷過三次較大的本幣升值。在對(duì)外貿(mào)易及投資活動(dòng)中，如何規(guī)避匯率風(fēng)險(xiǎn)已成為日本企業(yè)面臨的重要課題。通常日本企業(yè)采取以下措施：

　　加快海外轉(zhuǎn)移，強(qiáng)化海外生產(chǎn)體制，擴(kuò)大多邊貿(mào)易。日本企業(yè)充分利用日元升值帶來的優(yōu)勢，建立全球化生產(chǎn)體制，同時(shí)，提高當(dāng)?shù)亓悴考少彵壤嘤?dāng)?shù)睾献髌髽I(yè)，擴(kuò)大多邊貿(mào)易。這樣既可以提高對(duì)匯率變動(dòng)的抵抗能力，又能夠建立全球化的內(nèi)部分工體系，還可以帶動(dòng)原材料和零部件的出口。

　　擴(kuò)大日元結(jié)算。外匯風(fēng)險(xiǎn)主要存在于對(duì)外交易使用外幣時(shí)，如果使用本國貨幣來結(jié)算，則可以避免外匯風(fēng)險(xiǎn)。因此，從上世紀(jì)80年代中期開始，日本企業(yè)采用日元結(jié)算的交易不斷增加，特別是在進(jìn)口方面，日元結(jié)算率已由1986年的10%上升至2004年的25%。

　　外匯資產(chǎn)平衡。上世紀(jì)80年代中期，日本許多跨國公司開始在歐洲等地設(shè)立金融運(yùn)營公司，從企業(yè)全局考慮通過對(duì)沖和債權(quán)、債務(wù)調(diào)整等，對(duì)外匯資產(chǎn)進(jìn)行管理和平衡。但這種措施僅限于跨國企業(yè)，對(duì)中小企業(yè)則難以適用。

　　反向交易平衡。日元升值有利于進(jìn)口而不利于出口。因此，日本既有進(jìn)口又有出口業(yè)務(wù)的大企業(yè)，主要是綜合商社，采取了減少出口，擴(kuò)大進(jìn)口的措施來規(guī)避日元升值帶來的風(fēng)險(xiǎn)，維持公司的盈利。但這種方法適用企業(yè)也較少，只有約4%。

　　突發(fā)風(fēng)險(xiǎn)防范措施

　　貿(mào)易或投資國的政局變動(dòng)，貿(mào)易、投資及匯率管理等經(jīng)濟(jì)政策突變都會(huì)導(dǎo)致貿(mào)易或投資環(huán)境發(fā)生巨大改變，這種風(fēng)險(xiǎn)難以預(yù)測，也不是單個(gè)企業(yè)的薄弱力量所能解決的，可以說是企業(yè)海外投資最棘手的風(fēng)險(xiǎn)之一。復(fù)雜的經(jīng)營環(huán)境對(duì)企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理提出了更高的要求，日本企業(yè)的對(duì)外投資風(fēng)險(xiǎn)管理體制也是源于此建立起來的。此外，企業(yè)海外投資還面臨著勞資糾紛以及地震、洪水等自然災(zāi)害帶來的風(fēng)險(xiǎn)。

　　應(yīng)對(duì)上述風(fēng)險(xiǎn)，關(guān)鍵在于風(fēng)險(xiǎn)預(yù)防。日本企業(yè)大多設(shè)有信息收集部門，提前做出科學(xué)的分析與預(yù)判，或者在風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生時(shí)，能夠第一時(shí)間內(nèi)與本部取得聯(lián)系，及時(shí)采取措施以減少損失。此外，分散投資、海外投資保險(xiǎn)也是降低風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的有效措施。

　　其他風(fēng)險(xiǎn)防范措施

　　知識(shí)產(chǎn)權(quán)風(fēng)險(xiǎn)。日本企業(yè)高度重視知識(shí)產(chǎn)權(quán)保護(hù)，制定了縝密的中長期技術(shù)管理及利用戰(zhàn)略。一般來說，知識(shí)產(chǎn)權(quán)風(fēng)險(xiǎn)主要包括兩方面：一是新技術(shù)在海外可能被指控為侵權(quán)，由此不得不做出巨額賠償或被判令禁止生產(chǎn)，從而導(dǎo)致投資失敗。二是不了解當(dāng)?shù)胤煞ㄒ?guī)，新技術(shù)無法取得有效的法律保障，導(dǎo)致技術(shù)流失；信息安全風(fēng)險(xiǎn)。一部分日本企業(yè)采用日本信息處理開發(fā)協(xié)會(huì)實(shí)施的“信息安全管理系統(tǒng)(簡稱ISMS)認(rèn)證標(biāo)準(zhǔn)”來對(duì)日常經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的信息系統(tǒng)進(jìn)行監(jiān)控，以防范信息安全風(fēng)險(xiǎn)。

　　日本經(jīng)濟(jì)產(chǎn)業(yè)省貿(mào)易經(jīng)濟(jì)協(xié)力局貿(mào)易保險(xiǎn)課作為主管部門對(duì)《貿(mào)易保險(xiǎn)法》具有解釋權(quán)。隨著國際金融、保險(xiǎn)環(huán)境的巨大改變，日本政府一手獨(dú)攬的貿(mào)易保險(xiǎn)業(yè)務(wù)實(shí)現(xiàn)了民營化，政府只為創(chuàng)造企業(yè)主導(dǎo)的大環(huán)境建設(shè)而努力，即政府定位為只做企業(yè)無法完成部分，制定游戲規(guī)則，如根據(jù)形勢變化新成立“資源能源保險(xiǎn)”、“知識(shí)產(chǎn)權(quán)許可保險(xiǎn)”機(jī)構(gòu)，由官民共同推進(jìn)等。